②合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始成本。按照发行股份的面值作为股本，长期股权投资初始成本与发行股份面值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并。
非同一控制下企业合并形成的长期股权投资在合并日按照企业合并会计准则（20号）的规定来确定初始成本。这种合并取得的长期股权初始成本为合并方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值与为企业合并而发生的各项直接相关费用之和。
◎，长期股权投资的后续计量。
长期股权投资在持有期间，根据投资企业对被投资单位的影响程度及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠计量等进行分类，应当分别采用成本法及权益法进行核算。
1，成本法。
成本法适用于上述分类中的两类：一类是“控制”的长期股权投资，一般表现为对子公司的投资；另一类是“不具有共同控制或重大影响”的长期股权投资。
为什么成本法适用这两种长期股权投资呢？首先是因为和《企业会计准则第33号--合并财务报表》相协调，对子公司的投资，采用成本法核算，可以使信息反映更加全面、充分，其次可以避免在子公司实际宣告发放现金股利或利润之前，母公司垫付资金发放现金股利或利润等情况，另外是考虑到与国际财务报告准则相协调。
按照成本法核算长期股权投资，当初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利中，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益；但投资企业确认的投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的分配额。所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后所产生的累积净利润的部分，冲减长期股权投资的账面价值。
采用成本法核算长期股权投资，自被投资单位获得的现金股利或利润超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的部分，应冲减投资的账面价值。
一般情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回。以后年度，被投资单位累积分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累积实现净损益的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分作为投资成本的收回。
若投资后至本年末被投资单位累积分派的现金股利或利润大于投资后至上年末被投资单位累积实现的净损益，则按下列公式计算冲减初始投资成本的金额：
冲减初始投资成本的金额=［投资后至本年末被投资单位分派的现金股利或利润-投资后至上年末被投资单位累积实现的净损益］×投资企业的持股比例-投资企业已冲减的初始投资成本。
若投资后至本年末被投资单位累积分派的现金股利或利润等于或小于投资后至上年末被投资单位累积实现的净损益，则按下列公式计算应确认的投资收益：
应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额。
2，权益法。
权益法也适用于长期股权投资分类中的两类：对合营企业投资和联营企业投资，即“共同控制”和“重大影响”两类。
采用权益法核算，初始投资或追加投资时，仍按照初始投资或追加投资的投资成本，增加长期股权投资的账面价值。初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认资产公允价值份额的，应调整长期股权投资账面价值，差额计入当期损益。在持有期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应增加或减少长期股权投资账面价值，并分别对两种情况区别处理：
（1）被投资单位所有者权益变动是因为实现净损益引起的，则投资企业按持股比例计算享有的份额，并按此份额增加或减少长期股权账面价值，同时确认当期投资损益。
（2）被投资单位所有者权益变动是因为净损益以外因素所导致的，则投资企业按持股比例计算享有的份额，并按此增加或减少长期股权投资账面价值，同时调整资本公积。
被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按持股比例计算应分得的部分，并按此冲减长期股权投资的账面价值。
例：2007年1月1日，A企业支付5000万元取得B企业30％的股权，没有其他费用发生，取得投资时B企业账面净资产为14000万元（假定B企业各项可辨认资产、负债与账面价值相同）。A企业对B企业取得长期股权投资后，能够对企业施加重大影响，因此，采用权益法核算。
取得投资，按前面讲的方法，A企业以全部支付的价款作为长期股权投资成本：
借：长期股权投资--投资成本50000000。
贷：银行存款50000000。
因为长期股权投资初始成本5000万元大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额4200万元，所以差额不作调整。
如果A企业支付的全部价款为3500万元，则长期股权投资的初始成本为3500万元，小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额4200万元，所以差额要作调整：
取得投资时：
借：长期股权投资--成本调整35000000。
贷：银行存款35000000。
比较后调整：
借：长期股权投资--投资成本7000000。
贷：营业外收入7000000。
例：例13中，如果2007年企业实现净利润1，500万元，则企业应确认的投资收益为450万元。
借：长期股权投资---损益调整4500000。
贷：投资收益4500000。
例：A企业持有B企业30％的股权，能够对B企业施加重大影响，因而采用权益法核算长期股权投资。2007年12月31日，该项长期股权投资的账面价值为3800万元，B企业2008年发生亏损5000万元。假定A企业取得该项投资时，B企业可辨认资产、负债的公允价值和账面价值相等，双方所采用的会计政策也相同，则A企业应确认的投资损失为1500万元，长期股权投资的账面价值调整为2300万元。
如果B企业2008年发生的亏损是15000万元，A企业按持股比例应承担的亏损是4500万元，因为长期股权投资的账面价值仅为3800万元，所以A企业只能确认长期股权投资损失3800万元，超出的700万元部分在账外备查登记；如果企业账面有应收企业的项目2000万元，则超出的700万元部分可以冲减应收款项，于是有：
借：投资收益45000000。
贷：长期股权投资--损益调整38000000。
长期应收款--B企业7000000。
例：A企业持有B企业30％的股权，能够对B企业施加重大影响，因而采用权益法核算长期股权投资。B企业持有的可供出售金融资产因公允价值的变动计入资本公积的金额为1000万元，除该因素外，B企业当期实现的净利润为6000万元。假定两家企业会计政策、会计期间相同，B企业资产、负债的公允价值和账面价值相等。则A企业应作调整：
借：长期股权投资--损益凋整18000000。
--其他权益变动3000000。
贷：投资收益18000000。
资本公积3000000。
3，成本法转换为权益法。
成本法转换为权益法主要有两种情况：
（1）对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响或在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，因追加投资导致持股比例上升，致使原长期股权投资变为“共同控制”或“重大影响”，此时应将成本法转换为权益法。
在这种情况下，原长期股权投资账面价值与按照原持股比例计算确定应享有原取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额，属于通过投资作价体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；属于原取得投资时投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，调整长期股权投资的账面价值和留存收益。
而新取得的股权部分，应比较新增投资的成本与取得相应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大的，不作调整；前者小的，应增加长期股权投资成本，同时计入当期损益（营业外收入）。
