“知者弗言，言者弗知。”
——老子
一个成功的交易系统中存在着六个必备的关键因素。这些因素并不是鲜为人知的秘诀，它们只是理智的投资者进行投资决策过程中必须考虑的因素。
因素一：可靠性
即在进行投资的过程中，有多少时间你是在挣钱的。如果说你进行了十种股票交易且有六种股票挣了钱，那么你的可靠性就是60%。这如同射击的过程，你打了十枪，有六枪中靶，那你的可靠性也是60%。因此，有些时候，可靠性也被称为“命中率”。一般地，它表示你在投资系统中达到正确的投资的时间百分比，这个百分比值越大，自然，你所选择的投资组合就更具有可靠性。
因素二：利润和亏损的相对大小
相对大小一般用比值来表示，它是一种相对量。当在可能的最小水平交易时，比如说交易1股股票，若交易失败了，每股亏损1美元，但在成功的交易中每股赚取了1美元，那么这个人的利润和亏损的相对大小是一样的。然而，如果成功时每股净赚10美元，而失败时每股亏损1美元，那么相对大小就变了，为10∶1。这个比值越大，对于同一笔交易来说，利润和亏损相差的就越大，于是这一只股票是优良的。
因素三：投资或交易的成本
理智的投资者在作投资或交易决策时，首先要做的是“成本与收益”分析。收益就是自己一笔交易可以赚多少钱。成本主要有：经纪人佣金，即进行一次交易应该支付经纪人的费用；执行成本，进出一次的交易成本，它通常是买价和卖价之间的差额以及高波动性的成本；税收成本，政府征收的费用，在我国主要是印花税；最后是心理成本，你必须一直保持最佳状态，否则就有可能在交易中非理智地作出投资决策，让自己亏本。各种各样的成本的存在，成为人们进行投资时的一种压力，也是制约投资是否成功的关键因素。
因素四：交易机会的频率
现在假定前三个因素是固定的，那么前三个因素的组合效应取决于你进行交易的频率。如果交易频率高，那么一定时间内进行投资的成本随之增加，从而，利润和亏损的相对比例也会发生变化，一定时间内赚钱时间发生了变化——可靠性也就发生了改变。
举例来说，一天的时间内，你拥有某股票，买入时3美元每股，当日收盘时每股涨到4美元，这说明你冒着风险使自己每股获利了1美元，这种股票自己一共持有1000股，那么一天你自己就赚了1000美元。同样的，另外一种股票，你用与上述股票同样的钱3000美元去购买，可是，如果同样这1000股的股票，让自己在一个月内才能获得1000美元，那么，你会选择哪个股票？
因素五：交易或者投资资本的规模
前四个因素对你的账户所产生的效应在很大程度上取决于自己账户的规模。如果规模足够大，一些成本相对于整个资本规模的影响是微不足道的。举个例子：假如进行一次交易的佣金及各项杂费总共为100美元，那么进行1000美元的股票交易，在你获得利润前，1000美元都要承受10%的损失。那么为了弥补这种损失，此次交易的收益必须大于10%。然而，如果1000000美元的交易成本仍为100美元，那么这种损失可以忽略不计了。
因素六：头寸调整模型
头寸调整，也叫货币管理。是指每个投资者如何管理自己的货币，这次交易多少单位股票，使用了多少钱。头寸调整，说白了就是让自己对投资的股票种类和数量处在不断的变动中。每一次股票的买卖会带来货币的调整。但是这里要强调的是，并不是说交易次数越多越好。买进以后很快卖出，这种行为在大多数情况下是投机。投机有时可以赚到钱，但对于理智的投资者来说，这种方法并不可取。买卖每一种股票都是理智的分析从而作出的反应，这种分析都是对未来很长一段时间的预测，所以迅速卖出，不仅浪费了自己很多分析信息的时间，而且会丧失获取更多利益的机会。除非当政策发生了连自己也没有预料到的迅速变化，这样大盘会发生变化，此时卖出也未尝不是一个好选择。
你愿意只关注这六个因素中的一个吗？或者你认为这六个同样重要？当你被这样问道时，你可能会认为这六个应该同样重要了。但是，如果要求你把所有的精神只集中到六因素之一，你会认为是哪一个呢？
事实上，很多交易商和投资者在他们的日常活动中就是只把注意力集中在这六个因素中的一个上，他们倾向于把注意力集中在正确的需要上。当人们被其中一个因素所困扰时，就会把其他的因素排除在考虑之外。但是，所有这六个组成部分对成功来说都很重要的话，你可能就会认识到只把注意力放在一个因素上是多么的幼稚了。这六个因素是统一的有机整体，我们要充分认识到它们之间的相互关系，在此，以一个日常生活现象来解释六因素的关系。
成功六因素重要性的打雪仗比喻——
为了解释所有的六个因素的重要性，可以通过一个很普通的比喻来帮大家理解。比如说，你躲在一个大雪墙的后面（代表着你进行投资或者交易的资本），有人向你扔雪球（代表着你正在市场中进行各种各样的交易）。而你的目标是尽可能保持墙面很大以便让自己更安全地躲在后面。现在扔向你的雪球有两种类型：白雪球（代表你会赚钱）和黑雪球（代表你在交易中发生了损失）。因此，很多的白雪球向你扔来，白雪球会吸在保护你安全的雪墙上，从而雪墙会变得更加结实。很多的黑雪球向你扔来，黑雪球会在雪墙上砸出很多的洞，让你的雪墙的不稳定性增加。以下分别解释各个因素的重要性程度。
第一，可靠性。白雪球和黑雪球对雪墙的作用会对雪墙能否继续保护你产生重要影响，也就是说你的安全可靠性受到了影响。在一段时间内，白雪球数量越多，黑雪球数量越少，那么安全可靠性也是增加的。白雪球会使墙变得更加坚固，而黑雪球会使墙变得更加不坚固。
第二，利润和亏损的比较大小。对于固定大小的一面雪墙，如果白雪球比黑球比例大，那么雪墙就会变大，也会变得更加坚固。如果黑球相对较多，那么墙就会变小。如果黑的来得相对较多，并且雪球的破坏因素并不是很大的话，那么这堵墙就会增大。白黑雪球的相对大小既依赖于二者所占的百分比，也依赖于二者的相对数量大小。
第三，交易成本。就好像假设每个雪球对墙面都有轻微的破坏作用，无论是黑的还是白的。既然每个白雪球对墙面的破坏作用不可避免，那我们只能希望这种作用比白雪球对墙的加固作用要小。这如同在作出交易决策时，投资者会仔细衡量一种投资行为让自己赚了多少，而为了冒风险赚钱自己要支付的成本有多少。同样，黑雪墙在砸出一个洞的同时也会对雪墙这个整体有轻微破坏作用。不同的是，白球的作用是一正一负并且正大于负，黑球则全是负作用。
第四，交易机会的频率。这仿佛是雪球扔过来的频率。假定100个黑白雪球的累积效果是给墙体增加了10立方英寸的大小。显然，如果雪球是每分钟扔一个的活，冲击率就会比每小时扔一个大60多倍。所以说雪球扔向雪墙的频率对墙的坚固与否有重要影响。
第五，交易或者投资资本的规模。从以上的分析中，你可以看到墙的大小有多么重要了。其实，墙的大小即是资本的规模。如果墙太小了，几个黑雪球就能把它摧毁。为了起到保护作用，它必须足够大。这就好比对于同样的100美元损失，对于资本规模分析是1000美元和1000000美元的投资者来说，摧毁程度是相当不同的。
最后一个因素是头寸调整模型。我们只假定每次只有一个雪球扔向我们的墙，不同大小的球对墙的冲击力是不同的。如果是一个高尔夫球大小的黑雪球击到墙上引起的冲击，会在墙上砸出一个高尔夫球大小的缺口，那么100个雪球对墙的冲击效果就不言而喻了。市场中的投资，每一次交易投入不同数量的资金，所带来的收益或者亏损对投资者的影响是完全不同的。
帮你开发适合自己的投资系统：
这里所描述的系统并不是完整的，对更多非经济学专业的人来说只阅读本章所能学到的东西似乎太少了。这里描述的意图只是想告诉大家一些工具，并帮大家培养一些正确的有关投资的心理态度，从而让大家开发出适合自己的投资系统。
设计你的目标——目标是系统的关键部分
“人群，整个世界，甚至是墓穴，都会为知道方向的人让路，却会推开那些毫无目标的流浪汉。”
——古罗马谚语
