第三章 突破思维惯性2
鳄鱼法则：为自己设定止损点
【鳄鱼法则】假若一只鳄鱼咬住你的脚，如果你试图用手帮助挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，被咬住的就愈多。
【适用场景】投资者——决策失误后果断退出，个人——人生决策时舍得放弃
“鳄鱼法则”说的是假若一只鳄鱼咬住你的脚，而你试图用手帮助挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，被咬住的就越多。实际上，明智的做法应该是：一旦鳄鱼咬住了你的脚，你唯一的办法就是牺牲这只脚。
鳄鱼法则告诉我们：当情况不妙时，应果断离场。股市中很多亏损严重的股民，都是因为不懂得控制损失，股价下跌时，还不切实际地抱有幻想，不愿割肉离场，最终“短线变中线，中线变长线，长线变贡献”。投资的第一原则是保住本金，而控制损失是坚持这一原则的重要手段，也是避免亏损继续扩大的最后防线，应时刻牢记。
假设当你的资金从10万亏成了9万，亏损率是1÷10＝10%，你要想从9万恢复到10万需要的赢利率只是1÷9＝11．1%。如果你从10万亏成了7．5万元，亏损率是25%，你要想恢复的赢利率将需要33.3%。如果你从10万亏成了5万，亏损率是50%，你要想恢复的赢利率将需要100%。在市场中，找一只下跌50%的个股不难，而要骑上并坐稳一只上涨100%的黑马，恐怕只能靠运气了。
股市充满了不确定因素，谁也不能保证自己的每一次投资都是赢利的，出现亏损在所难免。所以，在投资过程中，控制损失显得尤为重要。俗话说得好，留得青山在，不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说，止损＝再生。然而在股市中有太多投资者有过这样的经历，当以某个买入价持仓后，却面临着股价一路下跌的局面，但是无论跌得多么惨痛，他们的做法都是咬牙坚持，他们的想法是一旦卖出就是亏损，而持有的话就还有希望。殊不知，结果却是深度的套牢，重度的亏损。
市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同途径。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比赢利重要，因为任何时候保本都是第一位的，赢利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。
投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是。止损为何如此艰难？原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资者尽管知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致错过止损的大好时机。其二，价格频繁的波动让投资者犹豫不决，错误的止损给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心。其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。
事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便赢利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。
在现实生活中，大多数人显然对鳄鱼法则知易行难。某家企业在两个城市的交界处买了一块地皮。企业领导的起初用意是投资30万元办一座生产豆奶的食品加工厂。结果一生产就亏损，很不景气。如果就此打住，这30万元对于企业来说也不算什么。但是企业领导很不甘心，不愿让这笔钱就此打了水漂，于是又投资70万从德国引进全套的进口设备，希望扩大生产规模，提高产品质量以赢得效益。结果还是一个字——赔。此时如果放弃这家工厂，将其折价处理，应该说损失还可以承受。但是领导却认为已经投入了100万，如果放弃损失太大，不如继续在这块地皮上投入，以期扭亏为盈，于是又作出决策：投入300万，在这里建立大型生产基地……结果，随着时间的推移，这个基地严重拖累了企业的发展。
其实，人生何尝不是如此？当我们纠缠于过往时，我们失去的将会更多。引用泰戈尔的一句话：“如果你为错过了月亮而伤感，那么你也要错过繁星了。”人生就是一个自我经营的过程，当某次经营出现失误时，我们不应纠缠于这次失误，而应该为自己设立人生的止损点。
