在重点关注以上几种重组股的同时，操盘高手还善于掌握重组股的规律。那么重组股都具备哪些规律呢？
经营上陷入困境的公司最易成为重组的对象；
股权转让是重组的前奏。新股东以转让股权的方式成为第一大股东，表明重组已开始；
第一波行情不宜介入。第一波行情往往是知道内情的人人场抢筹码所致，随后必然会出现一次急跌洗盘的过程；
第一波行情冲高之后急跌，伴随着基本面的利空消息，如公布亏损累累的报表等，这是最后的利空，公司往往将各种潜亏全部计提，也因此出现最后一跌，成为参与的最佳时机。
投资者在选择重组股时还要特别把握以下几点：
1．具有壳资源的价值是重组的前提。总股本和流通盘偏小，资产质量相对较好，债务包袱不过于沉重，重组起来才相对容易；
2．公司情况不断恶化，股价不断大幅下跌并创新低时，上市公司才有重组的愿望和动力，重组方才有利可图，庄家才会吸纳到足够的低廉筹码；
3．重组方的实力、重组项目的含金量将决定股价后市的上升空间和潜力，非实质性的重组只是为了配合二级市场短炒一把，后市潜力不大；
4．股价处于低位；
5．随着公司上市变得容易后，退出机制真正发挥效力的时候，上市公司壳资源的价值将不断降低，“咸鱼”将会变得越来越臭，这时候黑马可能会更大，但不小心也可能会踩上一匹死马。作为投资者要警惕关联交易下的报表重组，要重视有新大股东入主的实质性重组。
小盘股的投资机会
在中国股市，小盘股具有独到的优势，每年都有好几次波段行情；几乎所有创下高价的股票，都是中小盘股，尤以小盘股居多。因此，无论是中长线投资还是短线投资，小盘股始终是首选目标。
小盘股能够在市场上有出众的表现并非偶然。在国外股市，这种小盘股市场价差收益高于大盘股的现象被称为“小公司效应”，这已成为股市的一种普遍现象。那么，小盘股具有哪些优势呢？
1．股本扩张弹性好，获利能力强。小盘股公司一般都有股本扩张的内在要求，有的公司即使业绩不佳，但获得优质资产注入的可能性极大，变数也较大，一旦资产重组成功，能在短期内迅速提升公司业绩。如果公司原来就是行业的佼佼者，进行资本扩张后，便可迅速扩大生产规模，取得规模效益，增强获利能力，从而给投资者以更高回报。
2．小盘股适合庄家控盘。小盘股历来是庄家炒作的首选目标，根本的一点，就是流通股本小，易于达到控盘的目的。而控盘是庄家进行股价拉升的必要条件，不能实现控盘，就无法拉升股价。我们只要稍加留意就可以发现，凡是庄家暴炒，创下高价的股票无一不是5000万以下的寸盘股，比如亿安科技、华工科技、中科创业等。这类股票由于盘子小，庄家进行炒作时，已达到完全控盘，所以可以随心所欲地拉高股价。
怎样在众多的小盘股中，选出未来市场看好的股票呢？具体来说，选股时应考虑以下几点：
1．选择价位低的股票。一般而言，心理价位10元以下的股票，大多投资者都有“价格低廉”的心理感受，但同时又担心基本面情况不佳或股性不活，感到难以选择；其实小盘低价正是庄家所考虑的首要条件，只要大势走牛，板块轮涨，这类股票最易急剧攀升。因此，投资者在选股。时可以予以重点考虑。如果基本面情况较好的个股，价位：可提高到15元左右。
2．选择具有潜在题材概念的股票。题材与概念历来是股票炒作的导火索，也是形成市场热点的一个重要因素，善于发现和捕捉潜在的题材，是选股成功的一大要素，投资者应根据宏观经济背景结合个股的基本面进行综合研判，找寻和控掘是随市场热点的题材个股，以提高选股成功的概率。
3．选择小盘股时不仅要注意个股的股本数量，还要注意该板块整体股本数量的大小。相对而言，板块股本数量小的小盘股，更容易受到投机资金的青睐。
4．参与小盘股行情时，不要关注指数，要点是关注个股。因为小盘股行情与落筹大盘股行情不同。小盘股的涨跌对股指影响不大，在小盘股盛行的市场行情中，指数升幅不大，似乎表现得波澜不光，可投资者不能忽视其中亮合的丰富的短线机会。
5．参与小盘股行情时，应快进快出。小盘股相对容易被控盘，庄家资金介入小盘股比较容易，但退出时则较困难，所以，大多数情况下庄家资金乐愿介入过深，炒作时间也不长，投资者在参与小盘股时应快进快出。
6．关注小盘股的业绩和送配情况。随着行情的进一步发展，小盘股行情将会出现分化，依赖要领及想像空间炒作的小盘股将会很快沉寂下去，而业绩优良并且有良好速配方案的小盘股，将具有更发的涨升潜力。
ST股的投资要点
沪深证券交易所在1998年4月22日宣布，根据1998年实施的股票上市规则，将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理（Special Txeatment)，这类股票被称为ST股。
随着股改最后冲刺的来临，证监会出台的一系列政策，已经给上市公
司发出明显的信号——采用并购重组的方式进行股改将会得到支持和鼓励。在此背景下，ST板块不仅进入了机构资金的视线，更受到市场投资者的普遍关注。
随着市场不断向规范性发展，很多优质公司趋向于选择A股市场进行融资，并希望在市场状况良好的背景下上市。因此，有不少公司在排队IPO发行，但一方面是竞争激烈，另一方面等候上市遥遥无期。这时，ST板块的良好壳资源价值就体现出来，部分待上市的优质公司完全可以通过注入资产，来实现变相上市，以解等待发行之苦。并且此举还能获得政策上的支持。由此ST公司成为理想的并购概念板块，值得市场期待。如前期走强的ST多佳等的强劲上涨行情，都是由于这一原因。所以，可以肯定的是，ST板块后市还将面临更多的表现机会。
不过，投资者在选择ST股的时候，需要注意以下几点：
1．不可忽视风险防范，前期有很多ST个股被炒作过，股价已经超出
了它的合理估值范围，投资者要规避风险。回避价格偏高的ST股，关注低价位的个股。部分前期下跌幅度大，在底部盘整时间长，换手充分的ST股值得重视。一旦采取重组措施，股价将快速上涨，从而为投资者带来巨大的获利机会。
2．结合股改选择ST股。我们在选择ST股时，一定注意选择那些实现股改相对较容易，有望以直接支付对价的形式完成股改的公司。对于以重组方式来设法改善目前存在缺陷，最终完成对价支付的公司，要了解其是否置入了优质资产，是否真正提升了ST公司的资产质量。对于一些股改难度颇力的公司，投资时要谨慎，例如大股东占用资金严重的企业等，要小心介入。
3．关注ST股是否具有实质性重组题材。在目前重组股炒作氛
围正浓的情况下，只有具备实质性重组题材，才能吸引机构资金的大举介入，并推动股价的持续性上涨。如果没有实质性的重组题材，股价的上涨将缺乏持续性，行情也将会昙花一现。
4．关注公司的业绩。投资ST股时，业绩也是不可忽视的重要因素，半年板和三季板中已经实现扭动的ST股相对更为安全。另外，在面临清欠压力的背景下，投资者还要关注有具体还款计划的ST股。
从新股中寻找投资机会
当股份公司发行的股票在证券交易所挂牌买卖时称为新股上市。对新股投资，重点是要从大势、个股和市场表现这三个方面把握机会。
1．从大势上看，如果大盘处于大幅下跌的市道中，绝大多数个股的走势都将受到影响，真正逆大势而为的股票毕竟是少数。如2001年年初发行的很多新股，后来有很多跌得面目全非，庄家和投资者都深套其中。如果大盘处于小幅上扬或小幅震荡的走势，新股炒作的机会会比较大，也可能形成新股上涨和大盘上涨的互动效应，甚至出现次新股成为大盘风向标的局面。目前的股指虽然遭遇一时的调整走势，但整体形势依然趋强，这时十分有利于新股的炒作。
2．对新股的基本面因素要关注，市场资金是很容易“喜新厌旧”的，特别是在后续新股不断上市的时候，新股很快就会变成旧股。通过分析历史行情可以看出，能够在上市后得到充分炒作的新股不仅仅凭借“新”，更重要的其本身所具有的各种概念有关，如2001年年初的烟台万华的MDI概念。这一点要求投资者对新股所在的行业和其基本面有较多的了解，能较恰当地和市场中其他类似的股票进行比价，这样才能对打算介入的新股较有把握。
3．新股上市后的市场表现也是投资时重点参考的依据。就技术面而言，投资者应重点关注首日换手率。如果新股上市当日的换手率适中，买卖较活跃，预示着有资金介入，后市可重点关注；如果换手率过低，说明多空双方没有达成一致意见，后市行情仍将有反复。投资者还要关注盘口的价量配合情况，在分时走势图上，价升量增、价减量跌的形态最为理想，可以重点关注。
在具体操作中，要注意以下几点：
1.从价格形态看走势
新股上市首日的价格走势常见以下形态：高开低走，多为出货行情，不宜介入；高开平走，多形成震荡出货行情，早期可用少量资金低吸高抛做超短线；低开高走、平开高走或偏高开高走，后市常有一段较好行情(以新股的理论市价为平开标准，低于此价为低开，高于此价约30%为高开)。
2.从开盘成交量看走势
新股开盘成交量的大小是观察二级市场庄家是否介入的最早信号。经验表明，开盘竞价成交量达到上市新股流通总股本的5%以上，并且开盘价偏高时，可认为有庄家参与接盘，后市看好；新股开盘价并不低，但开盘成交量明显偏小，则为一级市场持股人严重惜售，如果新股为中小盘股，很可能有庄家在其中操盘，后市同样值得看好。
3.关注上市首日换手率大小
一般来讲，在开盘后前30分钟，换手率能够达到40％左右，同时相对价位并不过分高，就可以考虑在股价回落时适当介入。特别是出现大笔成交量买入的迹象时，更可以大胆介入
4.把握卖出的时机
首日大资金进行建仓之后，一般会有一个震荡洗盘的过程，只要市场处于平稳的态势，震荡的幅度并不会太大，投资者都可以继续持有。但是若股价没有出现震荡而是继续冲高，则庄家可能以短炒为主，应尽早离场。
6.由于基金等机构的持股一般有几个月的锁定期，在锁定期内股价一般能保持强势。投资者如果以投机心态介入，一定要在锁定期内先行抛售。
有效掌握新股上市时的股价运动规律并把握价位调整方式，对于股市上的成功投资者是不可或缺的。
在除权股中找黑马
在二级市场中，很多投资者比较偏好有高比例送转的股票，期待这类股票除权后，能走出良好的填权行情。但实际情况却是这类股票中的绝大多数个股，并未在短期内出现较好的填权走势。那么如何鉴别除权股票，从中选择出填权可能性较大的个股呢？
在除权股中找黑马除权的概念包括三类：即分派红利除权、配股除权、送转股除权。由于前2种除权缺口较小，所以对股民的吸引力不大。下面重点讨论一下送转股的填权问题。本来上市公司送转股是很正常的事，但在国内股市的送转股有时被赋予特殊的意义。从沪深股市中送转股的走势看，几乎所有高比例送转公司的股票在除权时，股价均已处在高位，一般这时股价相对于其近期低点都有100％左右的涨幅。所以此时除权，正好给了庄家阶段性减仓的机会。经过比较发现，送转股比例越少，其填权时间越短。而在10送转5以上的个股中，至少有80％以上的个股，在除权后相当长的一段时间内，难有好的表现。
依据多年的实践总结，除权股在走填权浪时，一般要具备以下几个条件：
1）选择送转除权股时，最好选择是10送转3~6之间的股票，并且是第一次送转股的股票。因为小比例送转股填权相对容易，而股价涨幅同样十分惊人。
2）流通股本不宜过大。因为具备良好的股本扩张性，是这只股票能顺利填权的重要条件。
3）有良好的大盘走势相配合。顺势而为可减轻拉升时的压力，而逆势拉升不但难度大，并且还十分扎眼。
4）选择除权前涨幅不大个股。显然在市场庄家获利不大的情况下，继续推高股价是其必然的选择。
5）在除权半年后再关注。因为在大多数情况下，送转股除权多数在阶段性高点除权。所以对庄家而言，除权后正好给了一个休整期。所以能走出填权行情的个股，其启动时间往往是在除权后半年左右。
6）良好的成长性是填权的必要条件。
