长期投资者一定能跑赢市场
长期投资的理念正在逐渐映入人们的脑海，有越来越多的投资者朋友加入这个队伍当中。但长期投资并非灵丹妙药，并非所有长期投资都能够赢过市场的平均水平。只有正确的长期投资，才能在较长的一段时间内能够跑赢市场。之所以说是“正确”的，是因为市场中的确有一些是看似“长期投资”却非“长期投资”的投资。同时，跑赢市场是在一个“较长的一段时间内”的，即便最为优秀的长期投资者，也是难免在某些阶段输给市场，甚至可能是在很多时间段内输给指数。但这些阶段性地输给市场，不能改变最终一定大幅胜过市场的结果。
如中信证券在2005年底推荐的2006年看好个股，有长江电力、宝钢股份、新安股份、楚天高速、赣粤高速、科华生物、招商银行、现代制药等品种，在2006年就并非全部跑赢上证综指。
为什么会出现这样的结果？并不是因为上述个股不是价值型品种，而是因为当时的市场气氛并没有出现2006年年底那样旺盛的牛气氛围，这就使得研究所的研究人员更倾向于从稳健的角度去推荐2006年看好的品种，所以，一批高速公路、水电、钢铁等品种相继成为各券商分析师的重点推荐品种。而且，不少个股均带有当时热门股的“痕迹”，比如说现代制药在当时备受市场追捧，但实际上在2006年全年的表现并不佳，类似的个股还有长江证券推荐的兰太实业、柳化股份，申银万国推荐的士兰微、千金药业、长电科技等品种，虽然在2006年均有所表现，但毕竟不是2006年投资主流板块中的主流品种。
另外，错误的长期投资也许其伤害更甚于短线炒作。长期投资并非买入后长期持有那么简单，长期投资能够跑赢市场的原因在于“在适当的价格买入那些真正优秀的公司，并且持有到它的股价不再被低估为止”。
套住即守，称“长线投资”
在股市中有这样一些股民，他们在股市中盲目地追涨，一旦套牢了，也就不动了，束手就擒，然后美其名曰“长线投资”。在这些股民看来，“长线投资”不过是“套牢”的代名词罢了。其实，套牢并不是长线投资，这两者是有根本区别的。
首先，表现为选择股票建仓的点位与建仓理念上的不同，这是套牢与长线投资根本区别之所在。套牢者买进股票，常常采取的是追高建仓的办法，因而他们所买入的股票大多都处在高位，他们在买入股票时，更多重视的是股票的投机价值。而长线投资者采用的多是逢低买入的建仓方式，他们买入的股票往往都在低位，他们买入股票时，更重视的是股票的投资价值。
其次，二者在股市中的处境不同。通常而言，套牢者多是被动的，一旦套牢了，除了割肉外，套牢者是无法动弹的。而长线投资则是一种主动的投资行为，虽然长线不排除一时被套的可能性，但更多的时候，长线投资者常常是有账面上的赢利的，他们选择长线投资，主要还是为了获取更大的效益，因而他们随时都可以从持有的股票中获利退出。
事实上，“套住即守”是最愚蠢的做法。并不是什么股票都适合做长线投资，也不是股票套住了就长守，就称“长线投资”。在你没有事先对股票进行分析，确定做长线投资之时，你应该是该买的时候买，该卖的时候卖，该解套的时候就要解套出局，而不是套住即守，并美其名曰“长线投资”。
我们知道，股市中没有最好的方法，只有最合适的方法。解套也一样。那么我们应该怎样去积极寻求解套的办法呢？
1.丢车保帅
当发现自己的买入是一种很严重的错误，特别是买在前期暴涨过牛股顶峰时，一定要及时斩仓割肉，才能丢车保帅。只要能保证资金不受大的损失，股市中永远有无数的机会可以再赚回来。采取这种解套策略主要适合于短期的投资者，或者是持有劣质股票的投资者。因为在处于跌势的空头市场中，持有品质较差的股票的时间越长，给投资者带来的损失也将越大。
2.汰弱择强
投资者如果发现手上持股明显成为弱势股，仍有下跌空间，短期内难以翻身时，如果准确地判断另一只股的后市上涨空间大，走势必将强于自己手中的品种，换进市场中刚刚发力启动的强势股，以期从买进强势股中获利，弥补先前套牢的损失。这种 解套策略适合在发现所持股已为明显弱势股，短期内难有翻身机会时采用。
3.分批解套
股价有高有低，股性有死有活，手上持股较多的投资者，不妨采取分批解套的方法，将已经解套的个股分批卖出，卖出的同时，另行补进强势股，如此既可望从买进强势股中获利弥补损失，又可避免因为股票套牢而导致心态不好，将手中盘整待涨的个股一次卖光的惨剧。例如，某投资者以每股60元买进某股，当市价跌至58元时，预测市价还会下跌，即以每股58元赔钱了结，而当股价跌至每股54元时又予以补进，并待今后股价上升时予以沽出。这样，不仅能减少和避免套牢损失，有时还能反亏为盈。
4.向下摊平成本
当买入的价位不高，或对将来的大盘坚定看好时，可以选用摊平的技巧，即随股价下挫幅度扩增反而加码买进，从而降低购股成本，以待股价回升获利。但采取此种做法，必须以确认整体投资环境尚未变坏，股市并未由多头市场转入空头市场的情况发生为前提，否则，极易陷入越套越多的窘境。
5.以不变应万变
在股票被套牢后，只要尚未脱手，就不能认定投资者已亏血本。如果手中所持股票均为品质良好的绩优股，且整体投资环境尚未恶化，股市走势仍未脱离多头市场，则大可不必为一时套牢而惊惶失措，此时应采取的方法不是将套牢股票和盘卖出，而是持有股票，以不变应万变，静待股份回升解套之时。
因此，对于广大的中小散户来说，要对二者有清醒的认识，不要把套牢当做是长线投资。套牢是由于投资者的错误造成的，作为投资者来说，就应该有勇气承认自己的错误而及时地改正自己的错误，并止损出局，而不应该以“中长线投资”来安慰自己，造成自己的亏损额进一步扩大。同时，作为投资者也应该主动地选择长线的投资方法，减少不必要的股市风险，获取一部分相对稳定的投资收益。
长线投资者一定长期持有每一种股票
有人认为，既然是长线投资，投资者一定长期持有他所购买的每一种股票。但股神巴菲特认为，并不是所有买入的股票都要长期持有，事实上，他认为只有极少的股票值得长期持有。出现以下情况时，我们可以考虑卖出持有的股票品种。
1.当公司宣布重大的重组或新投资项目后
对于许多投资者来说，公司重组、新的投资项目，往往意味着公司将要产生新的效益、创造新的局面，似乎是一个很好的买入时机。但实际上，从基本面的角度讲，当公司进行重大重组、准备新投资项目时，往往是经营前景不妙的时候。试想一下，如果你现在做的生意还能赚大钱的话，你还会想到要去重组、投资其他项目吗？当然有些企业重组后能够重新高速成长，但经验显示，大多数的重组效果都未能达到预期目标。而且，从股市的角度讲，这些消息往往会被当做出货的借口。
2.当你发现更好的投资机会时
对于每一名投资者来说，能够准确地判断价格走势的底部和顶部，可以说是梦寐以求的理想，但现实的情况是，没有一个人能够做到这一点，甚至更糟的是，人们的判断往往是与实际情况正好相反。因此，对于大多数投资者来说，较好的策略也许是不要去判断哪里是顶、哪里是底，而是一直持有。只有当你发现了更好的投资机会时，再把原来的股票抛出，去买新的股票。
3.当你重新分配投资组合比例时
对于大多数投资者来说，股票投资成功主要是取决于如何分配他的资金比例，而不是买了什么股票。也就是说，采用组合投资的方法是一种比较好的方法。你可能决定把三分之一的资金投入高科技股中，三分之一资金投入低市盈率股中，还有三分之一投入小盘股中。你需要定期对你的组合进行调整。比如，几个月后，由于高科技股市值上升，已占到总比例的二分之一，这时，你就可能要减持高科技股，把资金补充到其他的板块中去。
4.当股价超过你的目标价位时
也许你一开始就没有定目标价位，那你就不需要理这一条。但如果你定下了目标价位后，一旦真的达到这一价位时，就应该抛掉。因为你在定目标价位时，总有你的理由，在你定目标时，一般还是比较理智的，但当股价上涨的时候，多数人的脑子往往就会开始发热。所以，为了避免犯错，最好还是及时抛掉。当然，你卖出后，可能股价还会再上涨，但这只能说是你判断失误，而不是由于你头脑发热的缘故。
5.当你找到更具投资价值的股票时
当一个公司的股价上涨到已经无法满足你所要求的最低回报率，或你在市场上发现其他一些更具投资价值的股票，并且你能够证明这些股票是“远远”好于你正在持有的，那么自然可以选择换股。
