第2篇第10章4黄金投资专题——帮你圆黄金梦
从古到今,无论在中国还是外国,都流传着许多关于黄金的传奇故事。黄金使人富有,使人高贵，有着令人无法抗拒的诱人魔力,甚至可以使人发狂,使一个民族兴盛,也能导致一个国家灭亡。同样，珠宝更是财富与奢华的象征。
（一）黄金投资的优点
黄金不仅有本质属性的商业价值,而且有着几乎令所有人倾倒的美学价值。正因如此,黄金投资有着它独特的优点。
1.黄金投资基本无风险
黄金投资是使财产保值增值的方式之一。黄金的保值增值功能主要体现在它的世界货币地位、抵抗通货膨胀及政治动荡等方面。黄金可以说是一种没有地域及语言限制的国际公认货币。也许有人对美元或港币会感到陌生,但几乎没有人不认识黄金。世界各国都将黄金列为本国最重要的货币之一。
黄金代表着最真实的价值——购买力。即使是最坚挺的货币也会因通货膨胀而贬值,但黄金却具有永恒的价值。因此,几乎所有的投资者都将黄金作为投资对象之一,借以抵抗通货膨胀。黄金之所以能够抵抗通货膨胀,主要是因为它具有高度的流通性,全球的黄金交易每天24小时进行,黄金是最具流通能力的硬体资产。除此之外,黄金还有另一个受人青睐的特性:黄金在市场上自由交易时,其价格可与其他财物资产的价格背道而驰。事实证明,黄金的价格与其他投资工具的价格是背道而驰的,与纸币的价值也是背道而驰的。
黄金不仅是抵抗通货膨胀的保值工具,而且还可对抗政治局势的不稳定。历史上许多国家在发生革命或政变之后,通常会对货币的价值重新评估,但不管发生了多么严重的经济危机或政治动荡,黄金的价值是不会降低的,通常还会升高。
2.黄金不会折旧
无论何种投资,主要目的不外乎是为了使已拥有的财产保值或增值,即使不能增值,最基本的也应维持在原有价值水平上。如果财产价值一天天逐渐减少的话,就完全违背了投资的目的。最符合这种标准的莫过于黄金了。
3.黄金是通行无阻的投资工具
只要是纯度在99.5%以上,或有世界级信誉的银行或黄金运营商的公认标志与文字的黄金,都能在世界各地的黄金市场进行交易。
4.黄金是投资组合中不可缺少的工具
几乎所有的投资理论都强调黄金投资的重要性,认为在投资组合中除拥有股票及债券等外还必须拥有黄金。特别是在动荡不安的年代,众多的投资者都认为只有黄金才是最安全的资产。由于害怕其他财物资产会因通货膨胀等而贬值,人们都一致把黄金作为投资组合中不可缺少的部分。
5.黄金也是一种艺术品
目前我国黄金市场上的金条、金砖都已经工艺化、艺术化了,金条、金砖的外部构图,都可以说是精美绝伦的。
（二）金币投资
选择金币投资或收藏时,投资者要注意以下几个方面:
1.在发行机构上,投资者应注意看金币是否是由国家或中央银行发行的,如有面额的则有保证,否则可能只是金章。
2.在发行量上,数量越少越有价值,而且纪念价值越高,升值潜力越大。
3.铸造设计是否精美细致,工艺是否考究。
4.图案样式是否受欢迎,通常动物与女性更受人们喜爱。
5.留意潮流。经验丰富的内行人士对某种金币的要求比较敏感,这如同服装的流行款式一样。
（三）金饰投资
金饰品在美学上的吸引力是其他投资品无法比拟的,众多的投资者之所以对金饰品有着浓厚的兴趣,不仅是因为金饰品具有欣赏价值,它还具有保值功能。投资黄金的人,大多数是从购买金饰开始的，但金饰作为投资手段是有缺点的。
一是购买金饰品无法得到购买黄金条块所具有的品质。由于黄金比较柔软,用纯金无法制造金饰,一般必须用合金来制造,14K是最普遍的金饰纯度,高纯度的金饰非常少。
二是将金块或金条制造成金饰品,需要支付铸造费。
三是在运送成品到零售店时,金饰还要增加消费税和批发商、零售商的利润。于是,标准规格的黄金变成金饰品后,其价格会增加好多,这样就增加了黄金投资的成本。
（四）白金投资
白金的元素名称为铂,元素符号为Pt。白金作为一种具有投资价值的贵重金属,在黄金、白金、银三者之中是比较冷门的。
1.白金投资与黄金投资的相同点
白金和黄金一样,比工业用金属更容易受心理因素左右,影响其价值的升降。白金作为一种投资金属,和黄金一样也受工业对白金的供求、世界局势、通胀恐慌、美元(黄金计价货币)升降等因素左右。
2.白金投资与黄金投资的区别
白金与黄金有很多不同的地方,因此投资白金的方式、方法与黄金投资有所区别:
（1）白金比黄金更为稀有,全球白金年产量不及黄金产量的1/5。如果将流通量大的黄金比做股票中的“蓝筹股”,那么白金则是成交中的“大价股”。因此,当供求发生显著的变化时,白金价格的波幅会更大。
（2）白金产量虽少,但其工业用途(主要用于汽车工业,做排气系统的催化剂)占的分量则比黄金重得多。美国和日本两国,占全球白金工业耗量的80%,美国将白金视为“战略性物资”。由此看来,工业需求的变化对白金的影响远远大于黄金。
3.白金投资的特点
白金投资的特点主要体现在:
（1）白金比黄金稀有,但并非意味着其比黄金值钱。主要是因为工业需求对白金的影响比黄金大,当工业对白金的需求放缓、白金价格低迷时,价格也有可能处于黄金之下。据统计,黄金与白金的价格走势常常平衡发展,通常是黄金、白金二者中的一种价格先上升,另一种也会跟着上升,这是值得投资者注意的。
（2）流通量的影响。白金的流通量有时会产生如“冷门股”的那种买卖上的实际困难,但黄金与白银的投资市场则不会出现这种现象。另一方面,投资黄金可以有金币等种种适合散户的投资方式,白金则无;买卖白金条,有技术上的困难,这也是白金投资者应注意的。
4.白金的市场投资价值
综合白金的投资价值,可得出下列结论:
（1)白金投资和其他贵金属投资一样,并非一定会给投资者带来经常收益(如房地产的租金收入及股票的股息收入),它唯一的赚钱机会是市价升值。
（2)白金市场的发展历史较短,涉入白金市场的投资者数量有限。白金作为一种投资工具,是近30年的事。白金抵抗通货膨胀的能力缺乏历史检验。但是作为一种用途广泛的工业用金属,在适当的时候,应属于好的投资品。
（3)白金具有资源稀有、开采困难、提炼成本高等特点。主要产于俄罗斯及南非,所以投资者不用担心白金供应量大增以致供过于求,这是投资白金的一个有利因素。
5.白金投资的技巧
白金投资可以参考以下投资方法:
（1)关注黄金的市场走势,当黄金大升而白金落后时,立刻购进白金做短线投机。
（2)当你预期白金相对于黄金价格偏低时,可以一方面先行购入白金期货合约,然后抛出相应数量的黄金同期期货合约,以此赚取两者的价差。
