第8章2资本大挪移，股市涨跌谁做主
2009年8月7日，香港证监会表示，黄光裕及杜鹃此举涉及证券欺诈，香港高等法院已经发出临时强制令，冻结黄光裕、杜鹃及两家公司的相关资产，涉及金额达16.55亿港元。香港证监会表示，这是该会有史以来向法院申请冻结资产金额最高的一次。此前中国证监会曾正式向媒体披露，黄光裕因涉嫌三联商社、中关村股票异常交易案被稽查。
我们先看看黄光裕是如何投机取巧、操纵股市的：
1、成立鹏润投资
2001年5月25日，黄光裕成立鹏泰投资，注册资本5000万元，主要从事项目投资管理、投资咨询、技术咨询和技术服务等业务。该公司两家股东分别为北京鹏润投资有限公司、北京国美电器有限公司，分别持股80%和20%。
2、以中关村为壳资源。
黄光裕早在股权分置改革期间便发现了中关村的壳价值。2006年4月4日，时为中关村大股东的北京住总集团签订合同将其持有的1.01亿股中关村股份全部转让给黄光裕名下的鹏泰投资。同年6月5日，国资委批准该股权转让。几乎与黄光裕的收购同步表现的是中关村股价，4月5日起马上报以4个涨停板，4月份全月上涨40%。
根据中关村的公告，国美集团董事长黄光裕实际控制的鹏泰投资成为中关村第一大股东，持股比例29.14%。此后，中关村股价时起时伏，但总体呈曲线形下跌。当时有专业人士认为，这中间存在庄家间接性出货，打压股价，然后再伺机进入。
3、发布消息操纵股价
2007年7月19日，中关村股价开始上涨，当天收盘价7.24元，此后一直涨到9月份。2007年9月3日，中关村达到停牌前最高价位17.79元，涨幅达90%。
2007年10月8日，国庆后股市交易第一天，中关村发布公告，称公司因有重大事项需要讨论，特申请从2007年10月8日起停牌，待所有事项形成解决方案，取得实质性进展后申请复牌。直到2008年5月17日，中关村复牌，当天即涨停，以最高价16.24元收盘，第二天涨至复牌后最高价17.8元，当天收于15.7元。
4、建老鼠仓
为了掩护3亿元委托理财从股市赚钱撤出，黄光裕从香港调用资金进入内地股市，绕过了资金监管，操纵中关村股价，掩护资金撤出。但此后，中关村股价一路向下。2008年11月21日，中关村收于3.74元。
中关村负债率严重到了要还的债务甚至超过了净资产，一家债务缠身的公司股价连日逆市大涨？黄光裕在股市乾坤大挪移的手段让我们看得清清楚楚：内幕交易、建老鼠仓。
内幕交易，指个人或组织通过工作、私人关系等途径获得未经正常渠道对外公布的信息后，利用该信息进行交易获取利益。
老鼠仓，通过一定关系来实现低价位成交的仓位。指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。
建“老鼠仓”违背一般诚信原则，是严重的职业操守问题，并涉嫌犯罪。证券交易员的亲友预先低价买入股票，然后公司再建仓拉升该股票，故"老鼠仓"不但没有风险，而且还能获得高额回报，但它损害了公司或基金持有人的利益，甚至有可能导致所服务的机构严重亏损。德隆事件就存在严重的“老鼠仓”问题。据说，当初参与“老鼠仓”的某证券公司高管亲属获利近千万，全部套现，而德隆系股票崩盘导致至少两家证券公司倒闭和多家银行等机构损失数百亿元。
操纵股价的手法很多，而“化整为零”的伎俩在国内股市也并不少见。股市著名的黑庄“朱大户”——朱耀明就曾在凯诺科技、爱使股份和南方建材等多只股票上进行疯狂的操纵。
其中“百科药业”可谓典型。1999年至2003年，朱耀明为操纵股票交易价格，指使浦克、朱耀平、杨军、武福荣等22人，在上海、重庆、广东、江苏等10多个省市的48家证券营业部，以朱耀平、武福荣、上海盛典实业有限公司等个人或单位名义，设立资金账户273个，并在上述资金账户累计下挂6509个深圳股票账户。
朱耀明组织和指挥上述22人，以自有资金或采用向证券公司质押融资、委托理财、骗取银行贷款等方式，累计集中资金48.86亿余元，用于操控“百科药业”股票交易价格，并指挥他们在其实际控制的前述股票账户间采用不转移所有权的自买自卖等方式，肆无忌惮地操纵着“百科药业”的股价。
2008年04月29日，任上投摩根成长先锋基金经理唐建因老鼠仓事件被媒体曝光。一年之后，证监会就该事件做出处罚决定，对基金史上“老鼠仓”第一人的违规行为下了重判:永久市场禁入。2008年10月底，中国证监会在京召开全国基金行业联席会议，证监会主席尚福林强调，任何机构和个人，都不能触犯“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的利益输送这三条底线。
股市中存在着建老鼠仓、内幕交易等非法圈钱的手段，从而破坏了股市投资的环境、影响了股市的健康发展，严重损害了其他投资者的利益，这种直接圈钱的手段自然不会被允许。
