登陆注册
2359400000022

第22章 股票投资的5步技术分析(9)

30年循环周期是江恩分析的重要基础,因为30年共有360个月,这恰好是360度圆周循环,按江恩的价格带理论对其进行1/8、2/8、3/8……7/8等,正好可以得到江恩长期、中期和短期循环。

上述长短不同的循环周期之间存在着某种数量上的联系,如倍数关系或平方关系。江恩将这些关系用圆形、正方形、六角形等显示出来,为正确预测股市走势提供了有力的工具。

四、黄金分割理论

黄金分割理论又称黄金分割率,该理论是艾略特套用波浪原理时发明的,指将已知线段分成两部分,使其中一部分对于全部的比等于其余一部分对于这部分的比。该理论被投资者广泛地运用于股市中。

(一)黄金分割理论特点

黄金分割率的最基本公式,是将1 分割为0.618和0.382,它们的特点主要表现在以下几个方面:

1.数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。

2.前一数字与后一数字之间的比例,趋近于一固定常数,即0.618。

3.后一数字与前一数字之间的比例,趋近于1.618。

4.1.618 与0.618 互为倒数,其乘积约等于1。

5.任一数字如与后两数字相比,其值趋近于2.618;如与前两数字相比,其值则趋近于0.382。

(二)黄金分割理论的两种方法

1.以股价近期走势中重要的波峰或谷底,即重要的高点或低点为计算预测未来走势的基础。在股市中会出现两种情形:

(1)当股价上涨时,以低点股价为基数,跌幅在达到某一黄金比时就可能受到支撑。

(2)当行情接近尾声,股价发生急升或急跌后,其涨跌幅达到某一重要黄金比时,可能发生转势。

2.行情发生转势后,无论是止跌转升的反转或者是止升转跌的反转,以近期走势中重要的波峰和谷底之间的涨幅作为计量的基数,将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809 分割为五个黄金点。股价反转后的走势将有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。

某股在下跌行情结束前的最低价为9 元,当股价反转上升时,投资者就可以根据黄金点预先计算出各种行情技术分析指南不同的反压价位,计算方式如下:

9×(1+19.1%)=10.7 元;

9×(1+38.2%)=12.4;

9×(1+61.8%)=14.6 元;

9×(1+80.9%)=16.3 元;

9×(1+100%)=18.0 元;

9×(1+119.1%)=19.7 元

根据这些预测,投资者就可依照实际股价变动情形做好投资策略。

三、黄金分割理论的运用

黄金分割理论能为投资者指明股市行情的大概趋势,所以根据这一情况,投资者在结合其他分析理论时就可以更加准确把握投资方向。

1.判断大势中的“顶”

当股市进入多头市场时,投资者最关心的问题是“顶”在哪里?由于股价变动受到诸多因素的影响,投资者要想准确地找到最高价非常困难。但是,投资者可以依照黄金分割理论计算可能出现的股价反转点,从而推算出高价点。

当股价上涨,脱离低档,且上涨速度比较持久,此时投资者可依照黄金分割理论进行推算,即推算出它的涨势会在达到0.382与0.618时发生变化。简单地说,当上涨速度接近0.382或0.618时,就会出现反压,从上升行情中专为下跌行情。

黄金分割理论除了固定的0.382与0.618是上涨幅度的反压点外,其间也有一半的反压点或是倍数的反压点。

当上升行情展开时,投资者想预测股价上升或反转的价位时,可利用前股价行情下跌的最低点乘以0.191、0.382、0.809与1,作为预测股价可能上升的幅度。当股价上涨幅度越过1倍时,其反压点以1.191、1.382、1.809和2,按其2倍进行计算得出。其他倍数依此类推。

某股下跌行情结束前的最低价为5元,当股价反转上升时,投资者可以根据黄金分割理论预先计算出各种不同情况下的反压价位,计算方式如下:

5×(1+0.191) =6.0元;

5×(1+0.382) =6.9元;

5×(1+0.618) =8.1元;

5×(1+0.809) =9.0元;

5×(1+1.0) =10.0元;

5×(1+1.191) =11.0元。

这样,投资者就可以根据实际股价变动情形做出判断。

2.判断大势中的“底”

与判断大势中的“顶”同样的道理,当股市进入空头市场时,投资者最关切的问题莫过于“底”在哪里?投资者可以运用同样的方法从黄金分割理论中计算预测出跌势进行中的支撑价位。

当股价下跌,脱离高档,且下跌速度比较持久,投资者就可以按照黄金分割理论进行推算,即推算出它的跌势会在达到0.382与0.618时发生变化。也就是说,与上升行情相似,当下跌幅度接近0.382或0.618时就容易出现支撑,即行情下跌结束开始反转上升。除了在0.382和0.618处有支撑外,在0.191、0.809处也均可能发挥支撑。

某股上升行情结束前的最高价为6元,当股价反转下跌时,投资者可以根据黄金分割理论计算出各种不同的支撑价位,计算方式如下:

6×(1-0.191) =4.9元;

6×(1-0.382) =3.7元;

6×(1-0.618) =2.3元;

6×(1-0.809) =1.1元。

投资者可以根据推算结果,有针对性地作出投资策略。

股市自身存在一定规律,投资者不可刻板地套用理论或者其公式来寻找“顶”与“底”。

五、反市场操作理论

反市场操作理论也称相反理论,该理论的基本要点是在操作中关注投资者的行为或者投资者对市场的判断,在特殊情况下采取与多数投资者相反的操作策略。

(一)反市场操作理论基本原理

反市场操作理论认为,当所有人都看好股市时,说明顶部已经开始,此时应考虑卖出;当大多数人看淡时,说明股市即将见底,此时应当做好进场准备。

从数据上看,反市场操作理论的数据主要包括两种,一种是好友指数,另一种是市场情绪指数。通常情况下投资者关注好友指数较多,下面我们将以好友指数为例进行反市场操作理论说明。

(二)反市场操作理论的七大区域

好友指数的范围在0~100%之间,不同的区域可以给投资者不同的操作启示,一旦了解这些区域,投资者在运用该理论时,才能更有把握。

理论上,反市场操作理论划分为七大区域,具体内容如下所述:

1.0~5%

在该区域中,一个上升趋势即将出现。当大家都看淡市场时,股市上就会出现也沽我也沽,以致沽无可沽的现象。即大市淡无可淡,说明转势的时机已经到来。此时应该把握时机建仓进货。

2.5%~20%

这是一个难明的区域,大部分人看淡,只有少部人看好。而看淡的人拥有较强的实力。分析人士指出,很多时转势情形都会在这个区域产生。遇到这种情况,投资者可以利用图表、成交量等去测验股市是否见底。

3.20%~40%

分析人士曾对这一区域做过专门统计,结果表明该区域的看淡的人依旧占多数。所以,在这一区域,若大势不再向下,股市就变得不明朗,投资者应静待观望为主。股市一旦转势上升,升幅定然较大,会出现创新的高点,此时投资者获利的机会较大。

4.40%~55%

专家指出该区域可称为风险区域,要求投资者在该区域一定要谨慎,切忌轻率入市,保本为第一原则。

5.55%~75%

这一区域,看好的人占多数,表明市势发展有很大上升空间。但这个比例却让大势不升反跌,通常大家看好时下跌,多数会出现近期的较低点。

6.75%~95%

在该区域大势十分明朗,即在这个区域转势向下,但是在这种情况下也会出现一路高涨的现象,直至攀升到所有人都看好为止。所以,在这个区域投资者需要利用图表分析作为辅助工具,确保降低投资风险。

7.95%~100%

大势全面被看好。投资者会将全部资金投入大市。而大市转势近在眉睫。此时投资者应速成沽货为上,尽快离开市场。如果做淡沽空,获利将会更大。

小提示:

投资者需要注意,在使用好友指数时,切忌在所有人都看好时才决定离开,或者所有人都看淡时入市。因为大势一旦形成,最好的投资机会已经过去了,再执行操作已经无利可图了。

六、亚当理论

亚当理论(Adam Theory)是美国人韦特·韦登(J.W.Wilder)所创立的投资理论,投资者专家也将其称为“顺势而为”的投资理论。

(一)亚当理论基本内容

任何技术分析都有缺陷,即每一套分析工具都有其缺陷。市势根本不可以推测,所以任何分析工具都不可能绝对准确地推测出市势的走向。理论上,如果市场趋势可以预测的话,投资者凭技术指标都可以毫不费力地成为百万富翁。但实际上,运用这些指标的投资者依然亏得一塌糊涂。而亚当理论正是站在这个基础上,告诉投资者必须摒弃马后炮及主观的技术分析,炒股是要顺势而为,不可逆势而行。“顺势而为”就是亚当理论的基本内容。只要顺势而行,投资者的损失风险才会减到最低限度。

(二)亚当理论具体操作

亚当理论为投资者指出了具体的做法,主要包括以下三点:

1.认清市场趋势

投资者在在介入某个市场前,一定要认清该市场的趋势,即上升还是下跌。在升市中主要以做多为主,在跌市中则以卖空为主,切记明确买卖方向不要做错,即在升市做空、跌市买涨是相当危险的做法。

2.做好“顺势而为”

如果投资者买入后遇跌,而卖出后却攀升,就应该警惕是否看错大势。看错就要及时纠错,不要和大势为敌。固执己见的投资者,在股市往往是损失最严重的。那些及时承认自己看错方向、及早认识错误的的投资者,通常会将损失减到较少的程度。

所以,投资者在未买卖之前一定要订立停损点,做好做到不随意更改既定的停损点。

3.抛弃迷信技术分析指标或工具的做法

其实,各种技术分析、技术指标都各有侧重,不尽完善,如果投资者过于依赖这些技术分析指出的所谓买卖信号,有可能使资金遭遇被套的危险。

同类推荐
  • 点击财富

    点击财富

    当代社会如滚滚洪流,竞争激烈,追求卓越,渴望成功是每一个人寻求自我提升的最高境界。胸怀鸿志,不断激励自我,踏寻一条成功的捷径,是每一位成功人士的最终慨言。如何追求卓越,如何走向成功,成功者必备有哪些身心基础与准备,正是本套《成功励志经典》编撰的初衷。成功学历来被人们视为抽象、玄奥的学问,本套丛书从社会礼仪、为人处世、心志心理、感悟与人生等诸多方面的阐述中归纳出最有实用性、最有指导价值,且带有规律性的方法、定律和成功范例。本套丛书涵盖了人类取得成功的所有主、客观因素,分析成功规律性的原理,使成功学这种看似玄秘深奥的学问变成具体的可操作的方式方法。
  • 理财小窍门(最实用的居家小书)

    理财小窍门(最实用的居家小书)

    理财是那些有钱人的事,等我有钱了再谈理财吧。其实,这是一个错误的想法,理财理的不仅是钱,也是我们的生活。理财可以从身边的小事做起。你不理财,财不理你!理财应该从哪些方面入手呢?在理财的过程中我们应该注意些什么呢?本书从医疗、教育投资、家庭投资、信用卡等方面向你诠释了理财的定义。手持这本书,让您的理财生活化,简单化!
  • 花小钱过品质生活

    花小钱过品质生活

    本书的初衷意在刷新你的思维,改变你的消费观念,省着钱也一样可以把生活过得更有品味、更有质量,在不改变你原来生活品质的基础上而表现出一种对生活负责的态度。
  • 幸福一生的理财规划

    幸福一生的理财规划

    理财就是“生财、聚财、用财”之道。理财不等同于投资,应包括开源,即不断寻求合法赚钱门道,将个人资产不断升值;也包括节流,也就是科学地消费,不让个人资产无谓地流失。理财的精髓在于用财之道,赚取钱财并妥善运用钱财。本书根据家庭理财的特点,详细阐述了人们的理财目标及侧重点。书中既有概念介绍又有提示建议,既有理论讲解又有案例分析,力求将知识性与实用性完美结合,是家庭理财必备的书籍。
  • 30岁之后,用钱赚钱

    30岁之后,用钱赚钱

    30岁,一般被人称为“而立之年”,这在人生中是一个“承上启下”的阶段。无论对于30岁的单身贵族,还是30岁的年轻家庭而言,理财这个概念你都无法回避,必须未雨绸缪,为自己制定科学而全面的理财计划。从本书开始,从现在开始,启动你的创富计划吧!
热门推荐
  • 中医藏象学说的奥秘

    中医藏象学说的奥秘

    《中国文化知识读本:中医藏象学说的奥秘》在深入挖掘和整理中华优秀传统文化成果的同时,结合社会发展,注人了时代精神。书中优美生动的文字、简明通俗的语言、图文并茂的形式,把中国文化中的物态文化、制度文化、行为文化、精神文化等知识要点全面展示给读者。点点滴滴的文化知识仿佛颗颗繁星,组成了灿烂辉煌的中国文化的天穹。
  • 听保健专家讲故事

    听保健专家讲故事

    本书从树立科学的健康观、维护心理健康、讲求科学饮食、改善睡眠、健身运动、女性特殊生理期保健、男性保健、老年人养生、常见病家庭防治、远离癌症,以及美容与健美等主面介绍了如何制定科学合理的健康计划,材料新颖、内容丰富、覆盖面广、实用性强。只要你仔细阅读,根据自身实际情况有选择地施行,定会助你的健康一臂之力。阅读本书,在破译生命奥秘的同时。会学到如何获得充沛的生命能量,智慧的思维方式,平衡的心理素质。
  • 大宋绝恋

    大宋绝恋

    一个是雄才伟志的帝王,一个是绝世美貌的谪仙;一个是傲视天下的伟丈夫,一个是不肯屈尊的美少妇.....一样的坚强倔强,一样的智勇双全......在爱的纠缠中,希望、绝望、挣扎、快乐、疼痛、伤害......交织出一场旷世奇情.回首间,望断天涯路,荣辱兴衰,周而复始,情,亦不过如此,淡然一笑间,恩怨情仇纷飞如雨,取一抹清凉,祭我如花美颜.....一翎作品《艺校女生》全面上市,有偶照片的噢,呵呵,各大新华书店都有,网上书城还是八折呢,有兴趣的朋友可以关注下哈。
  • 龙王纯纯爱

    龙王纯纯爱

    ”“龙王是谁,龙氏集团总裁,请勿模仿,雍容华贵。而我只想做你的王子,你做我的公主,不认识。”开什么国际玩笑!男人们吃完就想走,成全你们!才貌双全的我还有后备力量——龙正,你是我的女主角。“我是王子。”完了!心跳加速,玉树临风,呼吸急促!--情节虚构,“我是龙王
  • 毒医狂后

    毒医狂后

    她被嫡姐囚禁,日日以毒物为食,十年时间,她被炼成至毒无比的人形蛊。直到这日,嫡姐的纤纤玉手插入她的心口,生生摘下她鲜活的心脏!他是二十一世纪第一神偷,被一块神秘黑玉吸引,穿越时空坠入异世。诡异术士将他封印在黑玉之中,植黑玉入她的身体,一身二魂,她乱葬岗离奇复活!至此,一个煞神归来的传说,华丽的拉开了序幕!
  • 京剧四大名旦

    京剧四大名旦

    本书介绍了京剧四大名旦,分别是梅兰芳,程砚秋,尚小云和荀慧芳,通过这四大名旦让大家能够更深入地了解京剧的魅力。
  • 妖孽王爷的糊涂妃

    妖孽王爷的糊涂妃

    明明穿越过来是个大小姐,却不得已下嫁给王府为妾,好在命运不是不眷恋她,原来王爷是个美男子,她心里刚乐开了花,就发觉这王爷却对她的不客气,都说美女蛇蝎心肠,原来美男也一样,不过,她看上他了,未来再凶猛,她也要把他搞定,妖孽王爷,等着瞧!
  • 回声

    回声

    电视连续剧《回声》写于八年以前,是根据我十六年以前写的长篇小说《女囚徒》改编而成的。电影《长征》是从宏观上反映这一波澜壮阔的历史,电视连续剧《回声》是从微观上再现这一人类战争史上的奇迹。换言之,电影主要写长征中的上层领袖人物,电视连续剧则应着墨于长征路上普通的红军指战员。
  • 无敌大小姐

    无敌大小姐

    当现代阴狠毒辣,手段极多的火家大小姐火无情,穿越到一个好色如命,花痴草包大小姐身上,会发生怎样的化学反应?火无情一醒过来就发现,自己竟然在众目睽睽之下上演脱衣秀。周围还有一群围观者。这一发现,让她极为不爽。刚刚穿好衣服,便看到一个声称是自家老头的老不死气势汹汹的跑来问罪。刚上来,就要打她。这还得了?她火无情从生自死,都是王者。敢动她的人,都在和阎王喝茶。于是,她一怒之下,打了老爹。众人皆道:火家小姐阴狠毒辣,竟然连老爹都不放在眼里。就这样,她的罪名又多了一条。蛇蝎美人。穿越后,火无情的麻烦不断。第一天,打了爹。第二天,毁了姐姐的容。第三天,骂了二娘。第四天,当众轻薄了天下第一公子。第五天,火家贴出招亲启事:但凡愿意娶火家大小姐者,皆可去火府报名。来者不限。不怕死,不想活的,欢迎前来。警示:但凡来此,生死皆与火家无关。若有残病者火家一律不负法律责任。本以为无人敢到,岂料是桃花朵朵。美男个个很妖娆一号美人:火无炎。火家大少爷。为人不清楚,手段不清楚。容貌不清楚。唯一清楚的是,他有钱。有多多的钱。火无情语录:钱是好东西。娶了。(此美男,由美瞳掩饰不了你眼神的空洞领养。)火老爷一气之下,昏了过去。家门不幸,家门不幸啊。二号美人:竹清月。江湖人称天上神仙,地上无月。大国师一枚。美得惊天动地。火无情语录:美人好,尤其是自带嫁妆又会预测未来的美人,娶了。(此美男,由东de琳琳领养)三号美人:轩辕子玉。当朝七皇子,游历四国。一张可爱无敌的脸。单纯至极。火无情语录:可爱的孩子好,可爱又乖巧的孩子更好。可爱乖巧又不用给钱的孩子,娶了。(此美男,由刘千绮领养)皇帝听闻,两眼一抹黑。他的儿啊。怎么就这么不争气呢。四号美人:天下第一美男。性格不详,籍贯不详。火无情语录:谜一样的美人,她喜欢。每天都有新鲜感。娶了。(此美男,由告别的爱情li领养。)五号美人:天下第一名伶。火无情语录:解风情的美男,如果没钱花把他卖了都不用调教。娶了。(此美男由伊眸领养。)六号美男:解忧楼楼主。相貌不详,身世不详。爱好杀人。火无情语录:凶恶的美人,她喜欢。娶了。(此美男由陈铭铭领养)七号美男:琴圣。貌如谪仙,琴音杀人。冷清眸子中,百转千回,说尽风流。(此美男由伊眸领养)夜杀:天下第一杀手。(此美男由静寂之夜领养)
  • 一号保镖2

    一号保镖2

    主人公赵龙从世界警卫大赛中载誉归来,并且收获了一份甜蜜的爱情,一切看起来都那么的顺风顺水。但由于世界各国高层保镖齐聚中国,几位外国性感女特卫又将会与赵龙之间发生怎样的纠葛?一次怎样的特殊任务让赵龙的一切发生了翻天覆地的变化……