登陆注册
1708800000017

第17章 创业第六步:破除创业融资困局(2)

而有些创业者认为自己经营效益好,应该很容易取得融资,不愿意花时间及精力去包装企业,殊不知,投资方看重的不止是企业短期的利润,企业的长期发展前景及企业面临的风险是投资方更为重视的方面。

二、缺乏长期规划

多数创业者都是在企业面临资金困难时才想到去融资,不了解资本的本性。资本的本性是逐利,不是救急,更不是慈善。在创业之初,创业者就应该考虑融资策略,和资金方建立广泛联系。

三、忽视企业内部整合

创业者融资时只想到要钱,却忽视了那些基本的工作,结果给融资造成了困难。因此,在融资前,企业者应该先将企业梳理一遍,理清企业的产权关系、资产权属关系、关联企业间的关系,把企业及公司业务清晰地展示在投资者面前,让投资者放心。

四、融资视野狭窄

在为创业融资时,有些人只看到银行贷款或股权融资。企业融资的方式很多,不只是银行贷款或股权融资,租赁、担保、合作、购并等方式都可以达到融资目的。在创业之初,创业者要想融到足够的资金,需要放开思维,采用各种可行的办法去融资。

五、只认钱,不认人

在创业之初,有些创业者急于融资,没有考虑融资后对企业经营发展的影响,这样的融资往往会给企业带来很多后遗症。对于民营企业来说,融资时除了考虑资金问题外,不惜一切代价粉饰财务报表,还应考虑投资方在企业经营、企业发展方面对企业是否有帮助。只有充分考虑了这些,才能使融资更有利于企业的生存和发展。

六、缺乏企业规范化管理

企业融资是企业成长的过程,也是企业走向规范化的过程。在创业之初,创业者应不断促进企业走向规范化,通过企业规范化来提升企业融资的能力。

七、只顾扩张,不塑造企业文化

企业文化是提高企业凝聚力的重要手段。有些创业者在融资过程中,只顾企业扩张,没有去塑造企业文化,最终导致企业规模做大了,但企业却失去了原有的凝聚力,企业内部或各部门之间缺乏共同的价值观,没有协同能力,最后导致融资的使用效率非常低下。

八、不建立合理的公司治理结构

很多创业者通过融资不断扩张自己的规模,而企业管理却越来越粗放、松散。随着企业的扩张,企业应不断晚上自身的治理结构,使公司决策走上规范化、科学化的道路,通过规范化的决策和管理来规避企业扩张过程中的经营风险。

九、低估融资难度

不要认为仅靠自己的小圈子就可以拿到资金,如果低估了融资的难度,对出现在面前的个别资金方期望过大,也往往以为靠企业主或内部管理人员的私人小圈子就可以拿到资金,就会很容易在融资过程中碰壁。

十、不请专业的融资顾问

每一个创业者都有很强的融资欲望,但往往缺乏对融资的透彻理解。甚至造假,财务数据严重脱离了企业的基本经营状况。不要总希望打个电话就能让投资人把资金送到你的手中。把融资简单化,不愿意花钱聘请专业的融资顾问。不少人认为融资只需写个商业计划书,图便宜随便找个机构或个人,甚至学生来写,也不管他是否有融资的经验和融资的渠道,只要价格低就好。这样做,往往不利于企业融资。企业融资是一项非常专业的活动,融资顾问要有丰富的融资经验,有广泛的融资渠道,对资本市场和投资人要有充分的认识和了解,要有很强的专业策划能力,要考虑到企业融资过程中遇到的各种问题及解决问题的方法。

87.如何进行融资谈判

一、 融资谈判前的准备

在做好商业计划书,接下来就是与投资者接洽的工作了。创业企业家把商业计划书或计划书摘要发送给几家合适的投资者后,可能在一个星期到一个月内收到反馈,反馈信息可能是:

1.拒绝(一般情况下,没有消息往往也意味着拒绝);

2.简单的问题、索取更详细的信息;

3.或约时间面谈。

根据投资商的反馈意见,你要么需要修改商业计划书,要么加强团队的实力,要么做更深入的市场调查并调整经营战略。在你联系其他真正的投资者之前必须不断地总结经验,修正文档。

从投资商看到你的商业计划书到你的企业获得投资,一般需要一个月到一年时间,最常见的周期是三至六个月。融资谈判的准备工作做得越充分、越专业,投资的进程就会越快。

二、谈判时应注意的问题

在与创业投资公司谈判时,要注意以下几点:

1.企业高层亲自出面与投资商洽谈,通常只有企业家自己才了解企业的实际情况和发展方向。

2.与创业投资洽谈时要直接、简练、开诚布公,大家的时间都宝贵,没有必要兜圈子。

3.要虚心听取投资者的意见,尽量避免与投资者争论。投资者有可能问一些令你不愉快的问题,好像他在故意挑你的毛病,或怀疑你的智力水平;其实他们只不过想要弄清问题,以便提出建设性的意见。

4.不要奢谈即将到手的大定单或可能的巨额投资。嘴里的馒头比画出来的饼更实在。

5.追求价值(value),而非评估(valuation),不要拿“专业机构”的评估报告或认证书来吓唬人。

6.选择最可能帮助你成功的投资公司,而不是出价最高的投资公司。

融资过程中最容易犯的错误是低估了融资所需要的时间,千万不要等到急需资金时才抓紧融资。你越是急需资金,你的谈判筹码就越低。

§§§第二节 银行贷款

88.银行评估企业信用的5C原则是什么

银行提供给小企业贷款的依据更倾向于建立在企业主个人的还款能力上,而不是小企业的现金流量上。西方银行家坚持用5C原则来评定是否贷款给企业。

1.品行(Character)

融资者的品德好坏是投资者考虑的首要因素。这里的品德是指企业法人及主要管理者的品行表现,包括是否诚实守信、依法经营,是否如实反映自身情况和借款目的,是否遵守和约规定、及时还贷等等。银行对于企业品德的了解,主要是参照企业过去的贷款记录,特别是以往借款的偿还情况。

2.能力(Capacity)

指企业领导人的工作经验、经营才能、受教育程度、判断能力及应变能力等等。人们常说,企业好不好,关键在领导。银行如果贷款给没有精明能干的行政首脑和得心应手的工作班子的企业,会承担很大的信用风险。

3.贷款担保(Collateral)

指企业在贷款时能否提供足够的还款保证或抵押品。有担保抵押的贷款比没有担保抵押的贷款,要多一层还款保证,这就可以相应降低银行的贷款风险。常见的担保形式主要有以土地使用权、固定资产、存货或股权做抵押以及企业间相互提供担保等。

4.资本(Capital)

指企业资本及资本结构状况。资本多少是一个绝对数量,资本量较大则抗风险能力较强,信用等级也较高。资本结构则是一个相对数量,一般可以用自有资本与总资产的比率(权益比率)和负债与总资产的碧绿(负债比率)来衡量。对银行而言,借款企业自有资本越多越好,因为这可以减少银行的贷款风险。如中国工商银行在支持中小企业的贷款条件中,明确要求企业资产负债率不超过70%。

5.经营状况(Condition of Business)

指企业自身的管理状况和发展能力,包括企业的经营策略、技术水平、产品开发、财务管理、市场营销状况,以及企业所处行业的竞争状况和发展趋势等。企业整体经营状况决定了其是否具有很好的发展前景,也决定了企业能否及时偿还贷款。

随着我国经济运转的不断规范化,企业信用的重要性也日益突出。企业应对照上述五个方面的因素,认真对本企业的信用状况进行分析、评价和调整,并有的放矢地采取措施,建立、维护和使用好企业信用这一宝贵的无形资产。

89.如何选择个人创业贷款

对于创业者来说,要获得银行贷款是一件比较困难的事情。在创业之初,很多创业者都会遇到资金不足的问题,而通过其他方式融资又没有太大的可能性,于是贷款成了创业者解决资金问题的主要渠道。对于不少创业者而言,贷款能力如何往往决定着企业能否在短期内走出创业的困境,并尽快走上良性循环的发展轨道。

银行是专门经营货币信用的特殊企业,它以一定的成本聚集了大量储户的巨额资金,然后把这些资金运用出去赚取利润。银行除一部分用于投资外,大部分都用于发放贷款。银行就像一个资金“蓄水池”,随时准备向符合其条件的企业提供他们所需要的各种期限和数额的贷款。其贷款形式具体可分为:

1.抵押贷款

即指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式。目前银行对外办理的许多个人贷款,86.创业者在融资时要注意什么

一、过度包装或不包装

有些创业者为了融资,只要抵押手续符合要求,只要借款人不违法,银行不问贷款用途。对于需要创业的人来说,可以灵活地将个人消费贷款用于创业。抵押贷款金额一般不超过抵押物评估的70%,贷款最高限额为30万元。如果创业需要购置沿街商业房,可以以拟购房子作抵押向银行申请商用房贷款,贷款金额一般不超过拟购商业用房评估价值的60%,贷款期限最长不超过10年。

2.质押贷款

除了存单可以质押外,以国库券、保险公司保单等凭证也可以轻松得到个人贷款。存单质押贷款可以贷存单金额的80%;国债质押贷款可贷国债面额的90%;保险公司推出的保单质押贷款的金额不超过保险单当时现金价值的80%。

3.保证贷款。如果你没有存单、国债,也没有保单,但你的配偶或父母又一份较好的工作,有稳定的收入,这也是绝好的信贷资源。当前银行对高收入阶层情有独钟,律师、医生、公务员、事业单位员工以及金融行业人员均被列为信用贷款的优待对象,这些行业的从业人员只需找一至两个同事担保就可以在工商银行、建设银行等金融机构获得10万元左右的担保贷款。

4.贴现贷款。即指借款人在急需资金时,以未到期的票据向银行申请贴现而融通资金的一种贷款方式。票据贴现是指票据持有人经申请取得开户银行的同意后,将持有的未到期票据经过背书后让渡给贴现银行,贴现银行将票据资金提前支付给贴现申请人,并收取一定贴现利息的一种融资行为。票据持有人将一张未到期的票据向银行办理贴现,实际上就相当于向银行申请一笔贷款,只是这笔贷款到期后,将由票据承兑人(付款人)替贴现申请人来偿还。

90.银行贷款有什么优缺点

对于创业之初的企业来说,申请银行贷款确实是比较困难的。但是,在这个资金不足的时期,通过其他方式融资并不可行,于是贷款就成了创业者解决资金问题的主要渠道。对于不少创业者而言,他的贷款能力如何往往决定着他的企业能否在短期内走出创业困境,并尽快走上良性循环的轨道。因此,创业者必须善于巧妙解决贷款问题,以便在需要钱时能够及时取得贷款。

向银行贷款的优点有:

1.银行资金充足,实力雄厚,能随时为企业提供比较多的短期贷款。对于季节性和临时性的资金需求,采用银行短期借款尤为方便。

2.银行借款具有较好的弹性,可在资金需要增加时借入,在企业走上正轨,开始盈利后再还款。

向银行贷款的缺点有:

1.资金成本比较高。如果采用短期借款,其成本会比较高,不仅能与商业信用相比,与短期融资券相比也高出许多。而抵押借款因需要支付管理和服务费用,成本更高。

2.限制较多。向银行借款,银行要对企业的经营和财务状况进行调查后才能决定是否贷款,有些银行还要对企业有一定的控制权,要企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内,这些都会构成对企业的限制。

91.银行贷款有什么技巧

一、用活优惠政策

创业贷款是指具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的个人,因创业或再创业提出资金需求申请,经银行认可有效担保后而发放的一种专项贷款。时下中国工商银行、中国银行、中国农业银行、浦发银行、中信实业银行、交通银行等都已推出了个人创业贷款业务,如农行在四川省成立的第一家个人创业贷款中心,可以通过商铺、住房、有价证券等抵押、质押以及有实力的人士提供担保解决贷款,最高贷款额度可200万元。

二、要货比三家

按照金融监管部门的规定,各家银行发放商业贷款时可以在一定范围内上浮或下浮贷款利率,比如许多地方银行的贷款利率可以上浮30%.其实到银行贷款和去市场买东西一样,挑挑拣拣,货比三家才能选到物美价廉的商品。相对来说,国有商业银行的贷款利率要低一些,但手续要求比较严格,如果你的贷款手续完备,可以对各银行的贷款利率以及其它额外收费情况进行比较,从中选择一家成本低的银行办理。

三、合理选择贷款期限

银行贷款一般分为短期贷款和中长期贷款,贷款期限越长利率越高,如果创业者资金使用需求的时间不是太长,应尽量选择短期贷款,比如原打算办理两年期贷款可以一年一贷,这样可以节省利息支出。另外,创业融资也要关注利率的走势情况,如果利率趋势走高,应抢在加息之前办理贷款,这样可以在当年度内享受加息前的低利率;如果利率走势趋降,在资金需求不急的情况下则应暂缓办理贷款,等降息后再适时办理。

§§§第三节 风险投资

92.什么是风险投资

风险投资(venturecapital,简称VC)或称为风险资本、创业资本,1946年始于美国。所谓风险投资是指“由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本”。或者说,“凡是以高科技与知识为基础,生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资”。后者比前者定义更为宽泛,而且突出了创新。所以,风险投资所指的风险不是一般的风险(risk),而是冒险 (venture)。从另一方面看,同是融资行为,与银行贷款相比,风险投资家投资的是未来,试图驾驭风险,即不是单纯给钱,还有创新的战略制定,技术评估,市场分析,风险及收益回收和评估,以及培养先进的管理人才等。银行贷款考虑的则是一般的回避风险以及财产抵押的现在行为。当然,趋之若鹜的真实动机,还是风险投资的高额回报。

二、风险投资特征

风险投资作为一种特殊的投资行为,具有以下几个特征:

1.投资对象

风险投资的对象多为处于创业期的中小型企业,而且多为高新技术企业。

2.投资决策

风险投资建立在高度专业化和程序化的专家评估决策的基础之上。

3.投资策略

同类推荐
  • 促销管理

    促销管理

    销售过程中,采用适当的促销手段将会有效促进销售额的提高。反之,如果市场定位不明确、促销手段单一,则起不到预期效果。本书适合于教学、基本理论研究和有关人士自学、参考。它将帮助管理者有的放矢地改进当前促销工作中的弊端,针对不同情况选择相应的促销方式,以起到事半功倍的效果。
  • 节约的都是利润

    节约的都是利润

    在市场以及职业竞争日益激烈的今天,节约不仅是道德理念和价值观,更是一种核心竞争力。能够节约的企业,会在市场中游刃有余;能够为企业节约的员工,会在职场中脱颖而出。
  • 中国式带队伍

    中国式带队伍

    《中国式带队伍:带队伍就是带人心》立足于中国人的特性,充分发掘和利用《易经》中的团队管理智慧,畅谈带队伍必须解决的分工协作、合理授权、协调沟通、文化建设、领导激励等问题,化成了可落地、可执行的解决方案。方法持经达变,案例典型接地气,见解深刻独特,可读性极强,是本书最大的特色。
  • 不懂带团队,你就自己累

    不懂带团队,你就自己累

    团队执行力的强弱决定一个企业的成败。如何建设和管理一个团队,是全球职场中高层管理者面临的最重要的问题。世界上最一流的高管并非把所有问题都自己扛,而是培养一群善于解决问题的人。你只需做20%重要的事,其余80%的事都可以交给他们。《不懂带团队,你就自己累》以世界500强企业都在运用的团队管理法则为基础,针对如何建立领导力、完善制度、高效沟通、科学考核、执行力、时间管理等团队管理中的常见问题,提出简单、高效、实用的解决方法,教你打造最强团队,提升管理水平,实现管理和业绩双赢!
  • 总经理公关一本通

    总经理公关一本通

    身为总经理,你可以不是公关专家,也可以不冲在第一线,但是你不能不懂公关,不懂公关,你绝对当不好总经理,尤其是在网络新媒体时代。那如何让自己成为公关达人,用好公关人员和公关公司,实现企业的“无危机”境界呢?你只需要读懂本书,了解总经理必备的公关常识、必解决的六种公共关系、必适应的新媒体公关环境和必知的HACCP解决之道,掌握企业公关危机的应对与处理技巧。你所要做的,就是让自己不再是公关的门外汉。
热门推荐
  • 灵武诛神

    灵武诛神

    废材少爷因一块神秘黑石的力量而修炼,一路斩妖兽,吞兽魂,灭宗派,带着心爱的女人问鼎武者之巅,辱我者,阻我者、欲杀我者,皆杀!
  • 特工下堂妃

    特工下堂妃

    她是慕容府里的最不受宠的九小姐,嫁予当朝花心王爷做第九十九妃,成亲第九日被相公捉奸在床-----从此背上“簜妇”之名。她是现代顶级特工,在与最爱的男人结婚当日,却被一个小孩一枪毙了!一朝穿越,再次睁开眼时,已是风华绝代!浅浅新文,多多支持!http://read。xxsy。net/info/413023。html《不良母后》【女主强大,腹黑,狡诈+龙凤胎天才恶魔宝宝+神秘的男主!一对一,女强,男更强!特工无情腹黑带着女儿闯江湖!】堂堂Z国特工,竟是一个怀着野种的下堂妃?NN的,太丢人现眼了!穿越至这个历史所不存在的擎天大陆就算了,在这个落后的古代里她竟然还是一个没有武功的废物!处处受制于人,谁都可以取她小命!不,她叶清绝不认命,绝不会是弱者,在这强者为尊的世界里,她发誓要成为成为这个世界的最强者,站在高处,俯瞰一切!片段一:“你是谁?”叶清看着扑到自己的这个妖孽男人。“不记得?没关系,让我用行动唤醒你的记忆。”男人邪肆一笑,双唇享受的舔了舔叶清的嘴角,伸手就要扯开叶清的衣襟。“滚开!”叶清淬不及防把男人踹出去,温柔的抚着自己的肚子。“帅哥,我不想要连体婴儿。”“我是孩子的爹……”男人痛苦的捂着自己的小弟弟。“他爹?一看你就是穷酸样,滚一边去!”“穷、穷酸?我穷酸?女人,看清楚!”片段二:“皇后,我要娶她!”某皇子扶着叶清信誓旦旦。皇后大惊,“你疯了吗?她是个下堂妃,是个簜妇!”“请你尊重我的妻子!”叶清还没有等皇后说话,就一脚把某男踹飞,“喂,我没说过要嫁给你。”什么皇子,什么将军,滚一边去吧。“哼,你非嫁不可!”某男又爬回她身边,强势的把他搂在怀里。片段三:叶思思:“娘,有个小屁孩和一个大屁孩说是我哥哥和爹爹。”叶清:“嗯?你信么?”叶思思摇头:“不信,所以我放大白去咬他们了。”叶清满意点头,“嗯嗯,做的好!”叶思思:绝对的捣蛋腹黑小孩!对叶清的话只有两个字,就是服从!百里念:遗传了父亲的腹黑,带点小酷,有一天,他开始寻娘之路。(小男主:性格保密,成长保密!)【简介不给力,内容绝对精彩,请点击放入书架,谢谢,撒花~身体一对一吗,过程一对一,结局一对一!】
  • 盛世宠婚:亿万首席的萌妻

    盛世宠婚:亿万首席的萌妻

    “毕竟我是收过三百封情书的女人,至于你恐怕一辈子都没见过这么多情书吧?”沈暗暗得意炫耀。君大少不以为意:“情书没什么用处,又不能满足你。”沈暗暗:“……谁跟你说满足我了?我说的是情书!”“情书不能陪你睡,我可以睡。”“……”
  • 痞女囧皇宫:天价皇妃

    痞女囧皇宫:天价皇妃

    其实,我叫花容容,生的是花容月貌,沉鱼落雁,闭月羞花。从小学到高中,我一直是公认的校花。我发誓,我绝对没吹牛。后来有一天,我忽然在吃蛋糕的时候一个饱嗝,噎死了,然后就穿越了。也许上天对我以前太贪吃却又胖不了的惩罚,让我穿到一个又黑又胖的女人身上,当时我对着镜子,凄厉的惨叫一声,当场再次撅了过去。
  • 潜婚

    潜婚

    短短两小时的相亲宴,李希乐就这样莫名其妙的给潜婚了。妈妈说:他英俊潇洒,一表人才;嗯,她承认,这男人长得的确养眼。妈妈说:他温文尔雅,成熟有礼;呃哼,她服,这男人在人前实在是太会伪装,简直一腹黑。妈妈说:他心思细密,事业有成;没错,她信,这男人挥金如土,响当当的一凯子爹。妈妈说:一看他温柔的眼,就知道是疼老婆的好男人;好吧,这点她非常确信。。。绝对是谎话,P话,这男人跟温柔天生的绝缘体,他从没疼过她,宠过她。可是,为什么妈妈没有说,对于她这个名正言顺的老婆他只会用强迫,威胁,呼喝,叫喊,咆吼。。。天啊,可怜她才二十二岁,她可不想被这个婚姻潜规则一辈子啊!不行,她要绝地大反击,反身潜腹男。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。趴在餐桌上,对着桌上的十几人,李希乐假蹙着眉,娇吟滴滴的喊道:“老公、、人家肚子好疼哦,好像大姨妈来了,你去买那个那个回来给我好不好嘛?”来桌的客人齐刷刷的瞟向男人,只见男人仍斯文的夹着菜,直到咽完最后一口茶,他才悠哉哉的从性感的薄唇里飘出四个字:“忍忍就好!”
  • 天遗魔剑

    天遗魔剑

    年少轻狂的修魔者林昭,为了替父亲报仇,倾尽全力与自己的敌人征战,结果被杀了个全军覆没,自己也成了废人。然而,更大的灾难在这个时候发生了,巨大的陨石与火球从天而降……
  • 重生之影帝霸情

    重生之影帝霸情

    看上一个人,可对方却不了你,怎么办?强取?豪夺?还是拖回老巢,锁在深闺,一辈子不叫见人?不不不!影帝白尘飞说,这些都是最低级的手段!最高明的,莫过于貌似无害的占据最有利的位置,不要露出一丁点的企图心,放下一切渴望,慢慢接近,再一点点蚕食她的心。就算铁板一块,都能化为一汪春水。或者放下诱饵,诱使她一点点接近自己的领地。当你捕获她的时候,便不容许逃离!前一世,她被骗得凄惨,教训惨痛。好不容易重生一声,她发狠誓绝不走老路。男人的情话?不过是别有用心,骗鬼去吧!音乐是她今生唯一的伴侣。她只要一心一意慢慢往上爬,誓要成为万众眼中最瞩目的天后!可是,这个突然出现在她生命中的男人是怎么回事?冷静优雅自持的外表下,是隐藏起来的霸道、算计和狠戾,还有让他不容错认的情意。“面具下真实的你,值得我再一次相信么?”“不如,你亲自来看看?”
  • 东宫有本难念的经

    东宫有本难念的经

    宝庆十九年春,大佑国皇太子大婚,大将军之女入主东宫。一个不是淑女的将门千金遭遇一个不是文韬武略的中庸太子,到底是佳偶天成,还是冤家路窄?成婚一年不足,太子忽然休妻。迷影重重,生死茫茫,这样一来,还是不是大团圆结局?
  • 妖孽师徒:捡个萌宠腹黑货

    妖孽师徒:捡个萌宠腹黑货

    墨子苒从超神兽身上跳下来,欢快的跑到妖孽男子身边:“师父,母后让我明日在皇城中摆擂招驸马。”他云淡风轻的道:“哦,知道了。”见师父没什么兴趣她转身就走:“我去把这个消息告诉太子哥哥,再去炼一炉丹药给未来夫君当见面礼。”那神色淡然的师父望着她的背影嘴角微微抽搐,可恶的小丫头,真是气死他了。第二日他站到擂台上,小徒弟两眼泪汪汪的抓着他袖子:“师父啊……你想徒儿这辈子都嫁不出去吗?”“打不过我的人自然是配不上你的……”他表情仍淡淡的,只有自己那腹黑的内心知道,其实是不想小徒弟嫁给别人。驸马没选到,一道试婚圣旨让别国的太子和王爷住进公主府。小徒弟一副可爱萌宠的样子,笑眯眯的看着师父和一群美男争风吃醋。
  • 三国之特工皇帝

    三国之特工皇帝

    【巅峰聚焦——品牌佳作,强力推荐】特工穿越汉末成为少年废帝,死里逃生,出洛阳、收豪杰。剑指江山、睥睨天下!任你拥兵百万、一方霸主!吃进去的,全给老子吐出来!