登陆注册
1291500000038

第38章 亚洲金融危机与索罗斯有什么关系?

1997年的亚洲金融危机,让亚洲人记住了一个名字“乔治·索罗斯”,美国著名投资家。他直接参与甚至是制造了这次轰动世界的金融危机,给亚洲人民带来了巨大的灾难。有人曾说,索罗斯是金融危机的罪魁祸首,是否真的是如此呢?

1990年代初期,当西方发达国家正处于经济衰退的过程中,东南亚国家的经济却出现奇迹般的增长,当亚洲仍沉迷于泡沫经济的狂热和兴奋之时,根本没有意识到自己经济体制的漏洞和可能存在的隐患,但是有人却注意到了。随着时间的推移,东南亚各国经济过热的迹象更加突出,虽然中央银行采取不断提高银行利率的方法来降低通货膨胀率,但这种方法也为投机提供了机会,银行本身也加入投机者的行列。这就造成了一个严重的后果,各国银行的短期外债剧增,一旦外国游资迅速流走各国金融市场,将会导致令人痛苦不堪的大幅震荡。其中,问题以泰国最为严重,因为当时泰国在东南亚各国金融市场的自由化程度最高。索罗斯的机会来了。

以泰铢为例,在泰铢没有贬值之前,索罗斯通过各种渠道借了大量泰铢,借来后兑换成美元(以 1美元 =24泰铢的价格),当借到一定数量后,通过他在国际金融市场的影响力和泰国与美国的实际经济状况,发表演说或其他媒体进行宣传,引起拥有泰铢的人们在市场上抛售泰铢,泰国政府为了保持泰铢币值的稳定,则要用大量的外汇储备来购买这些被国际炒家抛出来的泰铢,这样供求才能平衡。当泰国用光了储备还不能维持泰铢稳定后,则只能是任由这些炒家们大肆抛售,泰铢贬值。到这时,索罗斯就抛美元,购泰铢,进行偿还之前的债务,从中获取借时与还时的差价:如果当时的汇率是 1美元 =45泰铢,那么索罗斯 1美元就可以赚 21泰铢。而对于泰国来说,泰铢大幅贬值,人们手中的财富就会凭空缩水很多,外资大量撤离,很多金融机构破产倒闭,经济陷入瘫痪,随之而来的是政治波动。

抛售泰铢,金融大鳄初显威

1996年,泰国由于经常项目逆差迅速扩大、经济形势恶化,泰铢面临巨大的贬值压力。为了维持钉住制度(即保证泰铢和美元汇率的稳定),泰国中央银行通过增加对外汇市场的干预力度来保持泰铢稳定,这为国际投机资本提供了可乘之机。1997年年初,以索罗斯为首的国际投机商开始对觊觎已久的东南亚金融市场发动攻击。索罗斯携其量子基金开始大量抛售泰铢,泰国外汇市场立刻波涛汹涌、动荡不安。泰铢一路下滑,泰国政府动用了 300亿美元的外汇储备和 150亿美元的国际贷款在外汇市场上购买抛售的泰铢,企图力挽狂澜,维持泰铢的币值。但这区区 450亿美元的资金相对于无量级的国际游资来说,犹如杯水车薪,无济于事。泰铢贬值的浪潮一浪接着一浪,泰铢兑换美元的汇率屡创新低,至 1997年 8月 5日,泰央行决定关闭 42家金融机构,至此,泰铢终于失守。泰国金融危机的爆发,给那些依赖外国资金进行生产并用泰铢偿还外债的泰国企业带来灭顶之灾,挤垮了银行 56家,泰铢贬值 60%,股票市场狂泻70%,泰国人民的资产大为缩水。

横扫东南亚,金融大鳄露本色

继泰铢失守,菲律宾比索、新加坡币、印尼盾,都成了索罗斯的狙击目标,尽管各个政府都采取了诸如提高利率等政策,无奈在索罗斯强大的攻击力下,各国政府均感力不从心,只能相继放弃了抵抗,任由国际炒家们大肆抛售本国货币,以致其大幅贬值。1997年 7月 11日,菲央行宣布允许菲律宾比索在更阔的幅度内波动,一时间,比索贬值惨不忍睹,比索保卫战全面失守。印尼盾失控,股市崩盘,经济动乱引发了国内民众的不满,发生了大规模的暴动,而印尼总统苏哈托也只能在危机中黯然下台。

进军香港,国际炒家终铩羽

东南亚连续得手,让索罗斯一路高歌猛进,且意犹未尽,1997年 8月 15日,索罗斯用同样的方法开始攻击港币,并利用股票市场和股指期货市场大肆做空港币。他的做法是,先在股票期货市场大量买进一些股票,买入远期美元,卖空远期港元,造成美元未来要升值、港元要贬值的声势。待香港特区政府为对付港元受到狙击而采取措施大幅提高利息时,股票市场开始受影响出现一定的萧条,人们忧虑利率大升拖低股市与楼市,这时投机者便趁势大沽期指,令期指大跳水。于是,股票市场上人心惶惶,恐慌性地抛售股票,炒家就可平掉淡仓而获取丰厚的利润。简言之,投机者虽然在港元汇价上无功而返,甚至小损,但在期指市场上却能狠捞一笔。

香港特区政府旋即投入外汇储备保卫港币。一是动用庞大的外汇储备吸纳港元,二是调高利息并抽紧银根。一番对攻之后,港股在连续下跌中止住脚步并开始强劲反弹。1997年 8月 28日,香港股市当日总成交金额达 790亿港元,创历史最高纪录,在中国内地庞大外汇储备的支持下,这场较量以香港金管局的取胜而告终。

索罗斯走了,留下的却是满目疮痍的东南亚,一片衰败。回顾一下当时一些报道,就可以清晰地知道这场危机给各国人民所带来的危害。危机之前,泰国一个小业主回忆说:“好像我们挺有钱,以至于每个人都着手准备去买奔驰。”他们热衷于海滨别墅、瑞士欧米茄、法国XO、德国奔驰、日本松下。像美国人一样,他们每年也潇洒地安排去欧洲旅行;孩子送到私立学校……当你在曼谷郊外碰见一个乡下主妇,甚至街头叫卖的小贩,说不定就是股票大军的一员。“钱来得太容易了”,那时候,他们会以这么一种调侃的语气说。可是当时,泰国人目瞪口呆地瞧着索罗斯从他们手里抢走原本属于他们的一切:家庭轿车被警察拖走、失业开始困扰自己、浪漫的欧洲之旅只好取消、孩子也只好转到便宜的公立学校……马来西亚总理马哈蒂尔说:“这个家伙(指索罗斯)来到我们的国家,一夜之间,使我们全国人民十几年的奋斗化为乌有。”泰国一银行行长差旺说:“我们只能眼睁睁地瞧着索罗斯这流氓强盗剥夺我们曾经拥有的财富,我们只想说,你不就是要钱吗?”对所有的东南亚人来说,他们过去曾拥有的一大笔财富瞬间化为乌有,萨马特电讯公司总裁查奴瓦斯特说:“曼谷人甚至还没来得及享受荣华,汽车刚下生产线,房子新刷的油漆还没有干。但他们已经失去了一切。”印尼音乐家邦尼勒古马赫为买一幢梦中花园而奋斗了 30年,正准备迁入时,风暴来了,他不得不退掉它。他说:“一个为吃饭而忧的时代,一个需要省吃俭用的时代已不可避免,但曾经沧海的感觉,让他们仍沉浸在富有的回味中。”

危机过后,最需要的是深深的反思。是索罗斯一手导演了这场金融危机吗?这场危机爆发的原因究竟在哪里?目前,经济学界讨论很多,其中不乏一些阴谋论。但有一点是比较一致的,即这场金融危机爆发的原因还在于东南亚各国不合理的发展模式,给国际炒家们发挥的空间。用句比较粗俗的话就是“苍蝇不叮无缝的蛋”,即使没有索罗斯,也会有其他国际炒家的出现,或者东南亚各国的经济会自动爆发危机,挤掉泡沫,重新调整。虽说如此,以索罗斯为代表的国际炒家在这次金融危机中起到了推波助澜的作用。他们能在短时间内迅速聚集大量的资本,一旦发现在哪个国家或地区有利可图,马上会通过炒作冲击该国或地区的货币,以在短期内获取暴利。这就是游资的本性。另外,亚洲各国的外汇政策不合理,东南亚各国在战后靠大量吸引外资而发展。一方面保持固定汇率,另一方面,又想扩大金融自由化,而且过于激进,这给国际炒家提供了可乘之机。如泰国就在本国金融体系没有理顺之前,于1992年取消了对资本市场的管制,使短期资金可以自由流动,为外国炒家炒作泰铢提供了条件。而且为了维持固定汇率制,这些国家长期动用外汇储备来弥补逆差,导致外债的增加,且多为中短期债务,一旦外资流出超过外资流入,而本国的外汇储备又不足以弥补其不足,这个国家的货币贬值便是不可避免的了。本币的贬值导致银行体系的资产负债状况进一步恶化,触发大面积的银行业危机,一旦银行信贷崩溃,经济崩溃随之而来。

如果再深入地探究原因,是东南亚过度外向型的发展模式导致了这次金融危机。保持较高的经济增长速度,是发展中国家的共同愿望。但应该根据自己的实际情况而定,切不可揠苗助长。东南亚国家经济的发展过度依赖银行信贷,而且当高速增长的条件变得不够充足时,为了继续保持速度,铤而走险,转向靠借外债来维持经济增长。但由于经济发展的不顺利,到 20世纪 90年代中期,亚洲有些国家已不具备还债能力。银行的风险敞口很大,金融系统非常薄弱,一旦经济发展受阻,就是银行业大面积的不良贷款,而且会引起外资的大量出逃,这时候,外币相对升值,本币相对贬值。只要国际炒家稍微一炒,金融体系就崩溃了。这就是亚洲金融危机爆发的原因。前事不忘,后事之师。我们应该做的就是加强自身金融体系建设,合理引进外资,防范系统性风险,不给一些揣有不良动机的投机分子留下任何机会。

同类推荐
  • 石油效应:全球石油危机的背后

    石油效应:全球石油危机的背后

    石油,被人们称为黑色的金子、工业的血液。今天,石油已经像血液一样维系着社会生活的运转、经济的发展甚至政治的稳定和国家的安全。英国石油专家彼得·R·奥得尔曾这样论断:无论按什么标准而言,石油工业都堪称世界上规模最大的行业,它可能是唯一牵涉到世界每一个国家的一种国际性行业。近几年,石油价格飞涨,石油价格的涨落与国家政治、经济、生活、军事和外交紧密联在一起,演绎了一出出惊心动魄的故事,牵动着世界的神经。这不得不引起世人对石油的关注。当今世界,石油危机时代,如何规避投资风险?未来中国会与其它国家因石油爆发战争吗?如何让你的公司安危渡过石油危机?国家未来可能出台哪些石油政策?
  • 18岁以后懂点经济学

    18岁以后懂点经济学

    18岁以前,你的经济条件由你的父母决定。而等到18岁以后,贫穷还是富有,就由你自己负责了。《18岁以后懂点经济学》不只是为年轻人编写的,它同样适用于所有的不分年龄段的经济学“门外汉”,以及作为大学里经济系相关专业的预科教材书,它起着开启经济学“大门”的作用。《18岁以后懂点经济学》的重点不在于要求你能掌握那些深奥的理论或者学会使用数学、图表之类的工具分析经济问题,而是在于逐步引导你“像经济学家一样思考”,学会用经济学的思维方式去思考现实经济中的各种问题,并做出决策。“用经济学的思维方式去思考”,换句话说,就是“用合理的方式去思考”。
  • 资本的逻辑:应对风险的黄金定律

    资本的逻辑:应对风险的黄金定律

    经济萧条是否是经济转型时期中不可避免的一部分呢?过去35年来经济所获得的空前发展,为这一疑问奠定了基础。在转型时期,生产交换的方法和工具会发生变化,并增加有效的产品及设备;然而,新环境的适应也会造成混乱和损失。研究所谓的危机和萧条的周期,并调查这些纷乱的发生是否的确有其规律性,是一份不无裨益的工作。
  • 农村美好家园读本

    农村美好家园读本

    《金阳光新农村丛书》围绕农民朋友十分关心的具体话题,分“新农民技术能手“新农业产业拓展”和“新农村和谐社会三个系列”,分批出版。“新农民技术能手”系列除了传授实用的农业技术,还介绍了如何闯市场、如何经营;“新农业产业拓展”系列介绍了现代农业的新趋势、新模式;“新农村和谐社会”系列包括农村政策宣讲、常见病防治、乡村文化室建立,还对农民进城务工的一些知识作了介绍。全书新颖实用,简明易懂。
  • 我的第一本经济学常识枕边书

    我的第一本经济学常识枕边书

    本书内容涉及供需关系、市场、经营、消费、宏观经济、国际贸易等与我们生活密切相关的经济学概念,既是一本全面翔实的经济学知识普及读本,同时又是一本指导经济生活,科学实用的工具书。
热门推荐
  • 傻子王爷无情妃

    傻子王爷无情妃

    一只毒蝎子,彻底断送了她年轻的生命!别人只知道,那个软弱没主见的女人被迫嫁给一个痴傻呆闷的七皇子。殊不知,她早已不再是“她”!面对痴傻只会憨笑的美男,她气愤难填!你傻,本美女就医好你,谁知医好后,遭到嫌弃,却换来一纸休书,气愤之下,她恨不得与他同归于尽……
  • 恶霸正妻踢娇妾

    恶霸正妻踢娇妾

    夫君丢给她一纸休书,理由是她五年无所出。小妾骄傲的挺着大肚子,扬言她的孩子应该是嫡出。婆婆大姑子将她的陪嫁搜去了大半,还嘲讽她只剩一身铜臭味。啥?她三年来日日给夫君悄悄熬药?原来不下蛋的是他?!她一个巨富长女混的连嫁妆都守不住,居然还为别人做了嫁衣?是可忍,孰不可忍!休书?看看谁休谁!*“嫂嫂,你前脚走,我后脚就去你家提亲。”小叔子弯着一双猫眼,似真似假地道。“切,你们白家的男人没一个是好东西!”“嫂嫂,我可跟哥不一样。”“还不一样,瞧你那屋里不知道藏了几个姑娘了,我看着就恶心。”她红了脸,低声骂:“油嘴滑舌……”“简墨兰!白阡陌!你们叔嫂勾搭,不知羞耻!”白思陌突然出现,脸色铁青。她一扬手中休书,“这可是你亲自画押的,别给我乱盖帽子,我现在是自由身。”*美七群:38830464努力打造不一样的加宅斗的小种田~~~~本文女主不圣母也不圣斗士,实乃有血有肉的小女子一枚。本文不是回头文!本文一对一。
  • 山西民间工艺

    山西民间工艺

    这是一套面向农村,供广大农民朋友阅读的文化丛书。它涉及戏曲、曲艺、民间歌舞、民间工艺、民间故事、民间笑话等多个门类,涵括了编织刺绣、建筑装饰、酿酒制醋、剪纸吹塑、冶铁铸造、陶瓷漆艺等林林总总的艺术形式,是老百姓熟悉的艺术,是我们身边的艺术,和我们的日常生活密切相关。
  • 始帝元神

    始帝元神

    他因爱跳崖,劫难奇遇,得到上古大神---始帝元神附体,而后重返故国他一路行来,解除重重危机。
  • 夜先生余生请多指教

    夜先生余生请多指教

    婚礼上,他牵着怀孕六个月的女人出现在身为新娘的她身前,一句话将她从天堂打入地狱,“童小姐,谢谢你来参加我的婚礼。”三个月后,“总裁大人,有一个好消息和坏消息,你要先听哪一个?”男人凤眸微眯,眼中泛着危险的光。“好消息是童小姐怀孕了,坏消息是她带着三个月大的小少爷逃走了。”
  • 悍妃无敌

    悍妃无敌

    相府七小姐又被休了!花轿未上,休书已至,七次花嫁,七次被休。相府七小姐君卿卿荣幸地成为华泽国史上最为有名的‘休’女。一纸赐婚,命定的三小姐变成了七小姐嫁入了瑞王府,不知是天意,还是人为..‘环肥燕瘦,瑞王好丰满。’一时流言四起,搅乱了一池春水,王府内群蝶飞舞,百花忙乱.“君卿卿,这是怎么回事?”男子犹如猎豹般嗜血暴戾的眼神冷冷地横扫过一众穿着暴露,胸前丰满的女人,最终将寒眸定格在那个走在最后,姗姗来迟的女子身上。走在后面的某女笑得一脸怡然自得,不时地掩嘴打个哈欠,眼角瞥了一眼堂下跪着的那一群颤颤巍巍,打扮的花枝招展的女人们,颇为无辜地眨了眨眼睛,“王爷这是做什么?妹妹们不过是为了投王爷之所好罢了。”男子玩味地看着眼前这个敢于跟他叫板,与他对视良久的女子,深邃的黑眸中划过一道森寒的冷冽。…“你就从了奴家吧。”女子浅笑盈盈地半依在床榻边,芊指轻勾,媚眼如丝,粉面却带着一丝冷意.“君卿卿,这次看你还要如何抵赖,啊,你的姘夫哪?”房门被人砰地一声撞开,满面得意的俏丽女子带着四五个丫鬟耀武扬威地站在正中,有些意外地看着床榻笑得灿烂的女子。“滚出去。”屏风后缓缓走出一人,俏丽女子脸色顿时惨白一片,浑身如坠冰窖,耳边却听得那个女人没心没肺地柔声道,“姐姐,妹妹的姘夫正是王爷哪。”…“女人,利用完了本王,就想这样就全身而退了吗?”男人冷冷地声音中不易察觉地带着一丝颤抖。“各取所需,两不相欠。难道王爷就没有利用过我吗?还是王爷已经爱上了我,决定要将皇后之位相授了?”自嘲地勾了勾唇角,不屑地看着那个轩昂挺立与天地间,浑身无形之中自然散发着一股傲视苍穹,浑然天成的霸气的俊逸男子。纵然是得到了天下又如何,你以为什么就都在你的掌握之中了吗?偏偏世间就有那么一两件事,一两个人不是在你的意料之中的,而她就是其中之一。“君卿卿,你以为如此就能逃离本王了吗?”男子一双深邃的黑眸笃定地盯着女子,心却是微微轻颤着。“自然不是,先皇圣旨,瑞王接旨.”女子娇柔的声音不大,却有足够的震撼力。
  • 刺猬的宿命

    刺猬的宿命

    (本书取材于现代,它主要讲述一个女孩的一生,校园,家庭,社会上一系列她所经历的事情,有对爱情的懵懂,源于内心的叛逆,种种矛盾致使她变成一个她自己都不认识的人,就像刺猬一样扎得人心疼,可是痛的不是别人,而是她自己,刺猬的宿命为你演绎一场属于90后的执着与90的后悲伤)一场家变改变她是小公主的命运,夹杂着她眼里爸爸妈妈那算得不是很幸福的婚姻,从此她过得很是辛苦。她始终相信大难不死必有后福,所以一切她都只是顺其自然而然。越长大越孤单,校园与生活交织,使她越来越渴望一份真正的爱情。如果一朝隐忍只是为了他日更好的报复,那么她的乖巧也只是为了有一天更好的逃离。曲终人未散,她不懂当年是她太过于用心,还是执着于某些不争的事实,才将自己弄得遍体鳞伤。终于,在感情的重重打击之下,她的心累了,只想为它找一个可以栖息的港湾。只是天下之大,何处才是其容身之所?新文《时光不曾淡忘我的爱》http://m.pgsk.com/a/525993/
  • 罗密欧与朱丽叶

    罗密欧与朱丽叶

    两个家族世代为仇,但双方的儿女罗密欧与朱丽叶却一见钟情。迫于家族之间的仇杀,两人秘密举行了婚礼。后罗密欧因替友复仇刺死了朱丽叶的表哥而被放逐,朱丽叶也面临被逼婚的窘境,服安眠药装死。罗密欧赶回,不明真相,自杀殉情。朱丽叶苏醒以后,见爱人已死,也在悲痛中结束了自己的生命。
  • 傻子王爷无情妃

    傻子王爷无情妃

    一只毒蝎子,彻底断送了她年轻的生命!别人只知道,那个软弱没主见的女人被迫嫁给一个痴傻呆闷的七皇子。殊不知,她早已不再是“她”!面对痴傻只会憨笑的美男,她气愤难填!你傻,本美女就医好你,谁知医好后,遭到嫌弃,却换来一纸休书,气愤之下,她恨不得与他同归于尽……
  • 明治天皇:孝明帝驾崩卷(下册)

    明治天皇:孝明帝驾崩卷(下册)

    《明治天皇》再现了日本从幕末走向明治维新的历史变革,以优美的文笔,宏大的场景,详细描绘了日本近代决定国运的倒幕运动的整个过程。本书塑造了一个个鲜活的日本近代史人物形象,以及他们的坚定信念,对“安政大狱”、“樱田门之变”等重大历史事件的描述详实生动,是一部了解近代日本不可多得的佳作。