在很久很久以前，有一位美丽的公主，她的名字叫做瓦西丽萨。她生来就聪明美丽，凡是见过她的人都会为她着迷。
渐渐地，小公主长大了，她的聪明才智竟引起了自己父亲的嫉妒。自私的国王很害怕女儿超越自己。他请来巫婆，把自己的女儿变成了一只青蛙。然而巫婆的巫术并不是很好，她告诉国王，她虽然可以把公主变成青蛙，但是时间只能够维持三年。国王默许了，于是瓦西丽萨消失了，一只丑陋的青蛙出现在皇宫里。
在相邻的王国里，有三个英俊的王子。
有一天，他们的父王把他们叫到面前，说：“我的孩子们，你们已经长大成人了，我希望你们能够成家立业，娶到自己想要的妻子。我已经替你们想好了办法，你们每人射一支箭出去，谁正好在箭落下的地方，你们就要娶谁。”
三个王子听完父亲的话，十分惊讶，这样娶亲的方式他们还从没有听说过。不过，父王的话就是命令，他们只好拿出了各自的弓箭，朝着不同的方向射出了自己的命运。
大王子的箭落在了一个贵族小姐的身旁，那个美丽而高傲的小姐成了他的王妃。
二王子的箭落在了一个富商的女儿身边，那个娇滴滴的富家女成了他的妻子。
三王子的箭落在了瓦西丽萨的面前，小公主惊讶地望着面前这个英俊的年轻人，立刻就爱上了他。可她在王子的眼里只不过是一只丑陋的青蛙，小王子看着她，露出了难过的表情。
“带我走吧，娶我做你的妻子。”青蛙突然开口了。
“可你只是一只青蛙呀！我怎么能娶一只青蛙做妻子呢？”小王子难过地说。
“带我走，好吗？我不会让你后悔的。”瓦西丽萨恳求着。
善良的小王子心软了，而且他也答应过父亲用这样的方式找到自己的爱人，他只好捧起青蛙，忧伤地走回了皇宫。
得知小王子娶回了一只青蛙，大家都开始笑话他，只有老国王语重心长地告诉他：“接受吧，儿子，这就是你的命运。”
过了些日子，国王要举行一个盛大的宴会，他要求三个儿媳妇各自为他做一件上衣，他要在宴会上穿着它。
小王子可犯了愁：我那只可怜的小青蛙怎么能做出一件上衣来呢？他闷闷不乐地回到了寝宫。瓦西丽萨早就从宫女的嘴里听说了这件事，她安慰着丈夫：“你去休息吧，别担心，明天早上我就做好它。”
第二天，在国王的面前，小青蛙真的拿出了一件镶满了钻石和珍珠的外衣。老国王高兴极了，他不停地夸奖小青蛙做的外衣比大王妃和二王妃做的华丽得多。瓦西丽萨偷偷地笑了，昨晚等小王子睡着了，她便脱下了青蛙皮，召来了自己的织娘做出了这件上衣。
大王妃和二王妃不高兴了，于是她们派了宫女悄悄地盯着小青蛙，看看她到底搞的什么鬼把戏。可是，聪明的瓦西丽萨一点儿也没露出破绽，宫女们失望地回去了。
盛大的宴会终于要开始了，老国王让三个儿子分别带上自己的妻子出席。小王子更加难过了，他对着青蛙妻子说：“我该怎么办呢？我就这样带你出席，大家都会笑个不停，重要的是，我不想让这样的讥讽伤害了你。”
看着善良的王子，瓦西丽萨的眼睛湿润了，她很感动。于是，她对丈夫说：“别担心，明天你先去举行宴会的大厅里等着我，我稍后就会来的，放心，不会有什么问题的。”
到了第二天，小王子早早地来到了大厅内，一些不怀好意的人纷纷问起关于他妻子的事情，他沉默着。突然，三声礼炮响起，一辆金色的马车停在了门口，上面下来了一位漂亮的女子，她是那么美丽，穿着雪白的钻石长裙，戴着金色的皇冠，缓缓地走了进来。大家都惊呆了。
人们纷纷猜测着她是谁。瓦西丽萨走到小王子的身边，她带着迷人的微笑对年轻的王子说：“现在，带着你的青蛙王妃入席吧。”小王子高兴极了，他怎么也没想到自己的青蛙妻子竟然是这样的美丽。在人们一片羡慕和惊讶的眼光中，他带着美丽的妻子参加了宴会。
“这一切是多么美好啊！她是如此美丽，我可不能再让她躲到青蛙皮里去了。”小王子这样想着。等到大家都没有注意的时候，他悄悄地跑回了寝宫，找到那张丑陋的青蛙皮，扔进了火炉里。
宴会结束了，瓦西丽萨回到寝宫，可是她怎么找也找不到自己的青蛙皮了，她明白这是丈夫不愿意自己再变成那副模样。她难过地哭了起来，因为距离三年只有三天，过了这三天，她就永远脱离那张青蛙皮了。她哭着哭着，一阵风吹过来，瓦西丽萨就不见了。
小王子惊恐地看着这一切，他很后悔自己做了这样冲动的事。然而妻子已经不见了，这是他的过失，所以小王子决定无论怎样都要把妻子救回来。
小王子在路上走了很久，问了许多的人，可他们都不知道瓦西丽萨去了哪里。他又累又饿，最后晕倒在了路上。不知道过了多久，小王子苏醒过来，一个白胡子老爷爷正喂他喝着水。
“年轻人，你这是怎么了？”老爷爷见他醒来便问道。王子告诉了老爷爷自己的遭遇，老爷爷很同情他，于是给了他一个线团。“你把这线团扔在地上，它滚到哪里，你就去哪里吧。”老爷爷说完就不见了。
小王子跟着线团走啊走啊，在路上，他还交上了许多动物朋友。其中有一只生病的熊，善良的小王子照顾了它；有一只折断了翅膀的野鸭，小王子帮它把翅膀接好了；有一只饥饿的兔子，小王子拿出自己的干粮喂它吃；还有一只被抛上沙滩的狗鱼，小王子也将它放回了大海。
翻过了山川，穿过了森林，小王子跟着线团终于来到了凶老头儿卡谢？别斯梅尔内的家里，巫婆将青蛙公主藏在了这里。凶老头儿非常难对付，要想杀死他只有毁掉他守护的一只箱子。那只箱子放在一棵高大的树上，里面有一只兔子，兔子的肚子里有一只鸭子，鸭子的肚子里有一个蛋，蛋里面有一根针，毁掉那根针，凶老头儿就没命了。
小王子来到树下，正在发愁怎么才能将箱子取出来。突然，他的黑熊朋友跑过来，连根拔起了大树，箱子掉了下来，里面跑出了一只兔子。小王子的兔子朋友出现了，它飞快地追上了箱子里的那只兔子，撕开了它的肚子，里面飞出了一只野鸭。另一只野鸭飞过来了，它也是小王子的朋友。野鸭飞过去狠狠地撞击着同类的肚子，那个蛋就掉了出来，落到了海里。一只狗鱼在海里接住了蛋，飞快地向岸边游来。小王子砸开蛋取出了针，一掰，凶老头儿就死了。
小王子救出了他美丽的妻子，在大海的边上他们跟动物朋友们告别。他的动物朋友们都开心地笑了，它们衷心地祝福善良的王子和美丽的公主永远幸福，白头到老。
