登陆注册
459300000033

第33章 规划你的投资组合(3)

如果你能容忍个别股票价格高估的幅度不超过10%,你就可以适当提高投资组合内价格高估股票的比例;如果你的标准是35%,则可以适当放宽比例。

如果你认可在调整比例后写下的调整新比例,那么,你就根据市场情况进行调整。假设你定的标准是我们建议的10%,在强劲的牛市中这个比例很容易因股价上涨而提高为20%或25%。如果真的发生了那种情况,你一定要告诉自己:“我会抱牢,但不会再买进任何股价高估的股票。”

写下新的比例极为重要,它会限制你在牛市中,买进更多价格高估的股票,从而不会轻易超过自己设定的比率。

其次,选择已经由投机型变为成长型的股票,以增加投资组合的安全性。你永远得考虑:如何在让自己感觉良好的同时增强安全感?

坚持选择已有产品面市的公司,如此才有获利希望、可预测的盈余及成长率。大部分生化公司还没有上市产品,虽然有一些已有产品问世,且这些公司已摆脱投机型,成为稳步上涨的股票,但投机型与成长型的分界线还是你应该关注的。

如果你想追求身处“热门”领域的刺激,在投资组合中增加所谓的“热门”股,则应尽量以最安全的方式为之。区域电话公司或有线电视公司很可能最终将控制网络产业,许多投机性的“网络”股会消失。如果你想玩玩“网络”,较保险的做法是购买最可能成为真正赢家的根基雄厚的公司。但这并不表明你就不能针对若干崭露头角的企业及关于网络的高度专业化的产品,小试一下手气,但注意只是“小试”。

再次,从自己的专业领域开始分析。如果你想在这些公司还未形成气候时就买进它的股票,且又无法抗拒这种念头,那么为了自保,你最好将这类行为限制在自己熟知的领域。假如你是医生,就选择制药公司;如果你服务于美容业,就选择个人保健产品;如果你就职于通讯业,就选择电信类股。业内人士的视角能让你较正确地判断一个企业成功的几率。

如果你是一个进攻型投资者,又想通过投资组合来分散自己的投资风险,那么不妨试试上述策略,它们会为你带来满意的回报。

中等资金投资者的投资组合原则 

中等资金的投资者,一般被认为是50~200万之间的投资者,从实战操作的角度来看,这个资金量的运作可以说是最有难度的,因为它既不能像更大的资金那样对股价的短期运行产生导向性,又不能像小资金那样从容不迫地跟随看好的少数个股作波段。股市中,只有在洞悉正确的实战策略的基础下,才能充分发挥操作者的原有技术水平。下面我们就实战谈些关于中等资金的投资组合原则,可能会对一些中等资金的投资者的操作有所帮助。 

1.组合确立的总体原则 

中等资金不能在一个时间段中只介入一个品种,这是因为这样操作可能会对目标股庄家的计划操作造成消极影响,同时万一出现所选个股不是阶段热点,会对持股情绪形成信心性打击。中等资金的候选组合品种数量应在12只左右,实际介入组合应在5只左右,其中基本面、题材面与庄家面应有所搭配,组合原则为以明显机会为主,以中等流通盘子品种为主,以基本面有保障的低价品种为主,以庄家被套品种为主,以下跌空间小者为主。 

2.持股的中线思维 

中等资金在进行买卖时要善于应用数学的概率来追求获益率,要善于用逻辑学来推算股价变动的目的性。值得持有的股票应该是你自己非常熟悉的品种。一些职业人士在买入某只股票时,通常对目标股都有过长时间的观察与超出普通投资者想像的详细了解,在完成上述工作后,一旦持有目标股,应以中线思维为主,要相信长时间的努力可靠性是较强的。一般情况下,一次操作的获利目标应在30%以上,如果眼前的利益只是一些低于80%的可靠性与低于30%的收益性的刀口舔血,还不如不操作。在持股时应了解,一般真正的黑马在启动前,都有“会咬人的狗不叫”的特点,那些在盘面上明显给出安慰性异动的股票反而要当心,不要影响持股情绪。 

3.入市的时机原则 

中等资金的入市时机应该是,在大盘处于低位时选择形象股与明显机会股,在大盘急跌时选择目标庄股,在候选股的隐忧兑现时开始分批介入。 

4.火鸡收益原则 

无论中外股市总是这样,当应该恐惧时我们满心期望,而应该期盼时我们却又畏惧不前。人们的天性习惯就是喜欢买股票与持有股票,不爱卖股票,投资者的这种心态与“老人捉火鸡的故事”非常类似。 

一个想要捉火鸡的老人,带着一个有活动门的大火鸡笼子,这个活动门用一个机关撑开,上面绑的细绳可牵到远处,由老人控制。他先在笼子外面铺好一些玉米,引诱野火鸡上门,一旦火鸡来到笼子附近,会发现笼内有更多的玉米,等到愈来愈多的火鸡被引入笼内,老人只需拉动细绳,笼门即能关闭,但此举会吓跑其他火鸡,因此只有当入笼的火鸡达到一定数量时,才是拉绳的最佳时机。 

笼子设好不久后,有12只野火鸡跑进笼内,但不一会儿,有一只火鸡跑了出动,剩下11只在笼内,老人想:“刚才有12只时拉绳该多好。”并安慰自己说:“再等1分钟吧,或许那只跑出去的会再跑进来。” 

但就在他等第12只火鸡时,又有两只火鸡跑了出去,此时老人埋怨道:“刚才11只就该满足了。”并自言自语地说:“只要再多一只,我一定拉绳关门。” 

笼子里的最后一只火鸡也出去了,老人忍不住了,抓起一块砖头向火鸡砸去,火鸡都跑了,老人空手而归。 

许多投资者都有老人的这种经历,所不同的是一些投资者不但没有抓住野火鸡,有时甚至把老虎引来了,或者是不知怎么搞的,最后自己被关进笼子里了。 

股市收益的原则应该是保持稳定性与持续性,而不是最大化,操作术的最高境界只能做到如此。但一些投资者执意追求最大化利润,只有去求老天爷保佑,如果老爷不给面子的话,只能是丢了火鸡折了笼子。

投资组合需要及时打理

投资组合建立后,即便它是最佳的,也绝非意味着可以一劳永逸,它需要及时打理。

诚如美国投资大师威廉·欧奈尔所说,经营有价证券就好像护理一个花园。如果你不坚持护理,你辛苦种植的那些美丽的花朵可能就被繁杂的野草所覆盖。这些野草带给你更多的是烦恼而不是快乐。你所持有的股票至少需要你的密切关注,如果你不想给予更多关心的话。如果出现了野草,那就不要犹豫,去拿铲子吧!

那么我们如何才能区分投资组合中的花朵和野草呢?可以借助于股市来判断。那些在你买入之后上涨很大幅度的股票就是你的花朵;那些在你买入之后大幅度下跌或上涨幅度很小的股票就是你的野草。如果你同时持有5只股票,一只上涨了15%,一只上涨了7%,一只不涨不跌,一只下跌5%,一只下跌10%,那么你从底部出发,损失了10%。

这虽然听起来很简单,但是对大多数投资者而言并不是这样的。出于人类的天性,我们都希望组合中那些表现不佳的股票也终究会同那些上涨幅度比较大的股票一样,然而,股市并不理会我们想什么。通过它的竞卖定价系统,股市会让你知道你持有的股票中的一只或更多只是有缺陷的。现在轮到你接受这一事实,依势而动、随机应变。只有这种方法才能使你的有价证券充满活力,并且发展为大幅上涨的成功股。

一些机智的销售商们就是用这种方法来经营他们的业务的。如果商品不畅销,他们会降低价格以便尽快售出,回收的资金用在有市场的商品上。你持有的投资组合需要同样的管理。你持有的股票清单需要每周、每月、每季度、每年检查,以使亏损的部分不会继续恶化。你应该永远没有长期的损失。

在构建你的投资组合一段时间以后,你会发现你买的每10只股票中只有1只或2只的表现是真正出色的,它们能够在上涨到原来市价的2倍或3倍,甚至更多。因为当你看到它们的时候,能够认出它们是非常重要的。一种方法是仔细观察一只股票在早期阶段的表现。一般说来,有巨大潜力成为大赢家的股票,在突破理想形态的底部之后会在1周、2周或3周内暴涨20%或者更多。如果这只股票是我们刚刚买入加进我们的投资组合的,那么我们应该留下它并持有更长的时间。

但是,当我们在打理我们的投资组合时发现,某只股票的仓位相对于整个投资组合变得太大时,则可以考虑将其卖出。根据经验法则,单一股票所占的比重,不应该高于投资组合的10%。这并不表示大赢家股应该全部脱手,只要卖到那只股票在投资组合所占的百分比下降到合适的程度就行。

此外,要是有更好的机会出现,需要用钱去买那只股票,我们也可以将组合中的某只表现不是很好的股票卖出,但是你一定要确定新股票的确拥有更大的获利潜力。千万不要卖掉表现不错的好股票,去赌胜负还在未定之列的另一只股票。

如果在你投资过程中,卖掉了表现比较差的股票,换回的资金不仅仅可以用来买进新的股票,还可以对已经持有的表现良好的股票进行追加投资,如果它们正处于新的买入点的话。这时,你会发现即使原来分散投资于10只股票的有价证券组合现在也被削减为只剩下6只、7只或者8只股票。你的有价证券投资组合仍然遵循着分散投资的理念,但是削减过后的投资组合比原来更富有活力,因为你把资金从那些表现较差的股票转移到了表现较好的股票上。

同类推荐
  • 罗伯特议事规则操作指南

    罗伯特议事规则操作指南

    《罗伯特议事规则》是美国民间流传150余年的会议组织指导手册,被称为“美国民间的议事宪法”,它被广泛运用在政府机构、企业组织、民间团体的议事活动之中。本书既忠实于原著,对罗伯特议事的原则。规则、操作进行了详细的阐述;又结合中国的国情,对《罗伯特议事规则》的内容,进行了必要的补充。本书结构合理,层次清楚,每节内容后,配有结合实际的各种练习,是一本操作性强的会议组织指导手册。对中国各种组织如何组织好会议、提高会议效率,将起到积极的指导作用。
  • 让节约成为一种习惯:有效节约的38个细节

    让节约成为一种习惯:有效节约的38个细节

    节约是企业实现效益倍速的利器,建立节约型文化是企业实现效益的长久之计。本书正是一本培养节约型员工的必备教材。
  • 与庄共舞就这几招

    与庄共舞就这几招

    《与庄共舞就这几招》主要讲述作者的看盘跟庄技术分析理论和投资理念,这些新的理论观点相信会让你耳目一新。只要用心苦读,细心体会每一句话的含义,你便完全可以独立对一只股票进行客观地研判,这些都是作者近十年沉浮股海的经验精华。一本书可以改变一个人的命运。《与庄共舞就这几招》特别适合那些致力于金融(股票、期货、外汇)投资的有理想、有抱负的年轻人士学习和阅读,相信《与庄共舞就这几招》一定会让你少走许多弯路。用心做一件事,做你喜欢的一件事,坚持下去,成功只是迟早的事。请相信自己:心中无敌,无敌于天下!
  • 经营一家最赚钱的酒店

    经营一家最赚钱的酒店

    有人说酒店就是在一幢大楼里,有几百个客人正在消费,又有几百个员工正在为客人服务。从总经理到普通员工,每个人都是服务生。提供满意的服务,就是酒店管理的归宿。如何提高酒店服务水平,让顾客满意,如何提高管理能力,经营一家赚钱的酒店?阅读本书,你可以找出你酒店当前存在的问题,并对症下药。
  • 用心管理

    用心管理

    本书适合于企业中、基层管理者,以及那些具有升职希望的优秀员工阅读,作为自我培训的进阶读本。另外,作为工具书或培训教材,本书还适合从事管理咨询与管理培训工作的职业管理顾问阅读。当然,本书对于行政事业单位的中、基层管理者来说,亦具有极强的参考价值。
热门推荐
  • 态度决定成败

    态度决定成败

    如果把做事情视为一种享受的话,人一定会积极地去投入、去努力、去学习、去享受,并从圆满的结 果中感受快乐,于是便有了“努力做事一取得成果一感受快乐”的良性循环。反之,如果把做事情当作一 种痛苦的经历,人便会心生不满,凡事抱怨,敷衍了 事,从而一事无成。
  • 无敌大小姐

    无敌大小姐

    当现代阴狠毒辣,手段极多的火家大小姐火无情,穿越到一个好色如命,花痴草包大小姐身上,会发生怎样的化学反应?火无情一醒过来就发现,自己竟然在众目睽睽之下上演脱衣秀。周围还有一群围观者。这一发现,让她极为不爽。刚刚穿好衣服,便看到一个声称是自家老头的老不死气势汹汹的跑来问罪。刚上来,就要打她。这还得了?她火无情从生自死,都是王者。敢动她的人,都在和阎王喝茶。于是,她一怒之下,打了老爹。众人皆道:火家小姐阴狠毒辣,竟然连老爹都不放在眼里。就这样,她的罪名又多了一条。蛇蝎美人。穿越后,火无情的麻烦不断。第一天,打了爹。第二天,毁了姐姐的容。第三天,骂了二娘。第四天,当众轻薄了天下第一公子。第五天,火家贴出招亲启事:但凡愿意娶火家大小姐者,皆可去火府报名。来者不限。不怕死,不想活的,欢迎前来。警示:但凡来此,生死皆与火家无关。若有残病者火家一律不负法律责任。本以为无人敢到,岂料是桃花朵朵。美男个个很妖娆一号美人:火无炎。火家大少爷。为人不清楚,手段不清楚。容貌不清楚。唯一清楚的是,他有钱。有多多的钱。火无情语录:钱是好东西。娶了。(此美男,由美瞳掩饰不了你眼神的空洞领养。)火老爷一气之下,昏了过去。家门不幸,家门不幸啊。二号美人:竹清月。江湖人称天上神仙,地上无月。大国师一枚。美得惊天动地。火无情语录:美人好,尤其是自带嫁妆又会预测未来的美人,娶了。(此美男,由东de琳琳领养)三号美人:轩辕子玉。当朝七皇子,游历四国。一张可爱无敌的脸。单纯至极。火无情语录:可爱的孩子好,可爱又乖巧的孩子更好。可爱乖巧又不用给钱的孩子,娶了。(此美男,由刘千绮领养)皇帝听闻,两眼一抹黑。他的儿啊。怎么就这么不争气呢。四号美人:天下第一美男。性格不详,籍贯不详。火无情语录:谜一样的美人,她喜欢。每天都有新鲜感。娶了。(此美男,由告别的爱情li领养。)五号美人:天下第一名伶。火无情语录:解风情的美男,如果没钱花把他卖了都不用调教。娶了。(此美男由伊眸领养。)六号美男:解忧楼楼主。相貌不详,身世不详。爱好杀人。火无情语录:凶恶的美人,她喜欢。娶了。(此美男由陈铭铭领养)七号美男:琴圣。貌如谪仙,琴音杀人。冷清眸子中,百转千回,说尽风流。(此美男由伊眸领养)夜杀:天下第一杀手。(此美男由静寂之夜领养)
  • 东宫有本难念的经

    东宫有本难念的经

    宝庆十九年春,大佑国皇太子大婚,大将军之女入主东宫。一个不是淑女的将门千金遭遇一个不是文韬武略的中庸太子,到底是佳偶天成,还是冤家路窄?成婚一年不足,太子忽然休妻。迷影重重,生死茫茫,这样一来,还是不是大团圆结局?
  • 围炉夜话(国学启蒙书系列)

    围炉夜话(国学启蒙书系列)

    《围炉夜话》是明清时期著名的文学品评著作,对于当时以及以前的文坛掌故,人、事、文章等分段作评价议论。《围炉夜话》以“安身立业”为总话题,分别从道德、修身、读书、安贫乐道、教子、忠孝、勤俭等十个方面,揭示了“立德、立功、立言”皆以“立业”为本的深刻含义,与《菜根谭》、《小窗幽记》并称处世三大奇书。
  • 一朝为妃:丑女鬼七

    一朝为妃:丑女鬼七

    只是在妹妹的墓碑前睡着,再醒来时竟然在一个陌生的朝代。她以为是妹妹的惩罚,于是满心的愧疚希望可以弥补自己的犯下的错。她带着脸上的毒瘤入朝为妃,要的只是可以保护她想保护的人。然后深宫之内,步步为营,她要面对那个喜欢找她麻烦的皇帝,对付那些视她为蝇虫的女人,可是这些不重要。是不是真的是妹妹冥冥之中的安排,她的路远比她想象的要复杂。江山,美人。他要的究竟是什么。(本故事纯属虚构,绝无雷同,请勿模仿)
  • 重生农门娇

    重生农门娇

    元梦死后重生到庄户人家,瞧瞧这家穷的,连饭都吃不饱。守着无比富饶的大海怎么会饿肚子呢,这不是抱着金饭碗要饭吗?看元梦如何从大海里捞金。怎么瞅着这家人有点神秘呢?看女主如何拨开重重面纱,有仇的报仇,有恩的报恩,看看现代女孩是如何活出别样的人生来。
  • 东宫有本难念的经

    东宫有本难念的经

    宝庆十九年春,大佑国皇太子大婚,大将军之女入主东宫。一个不是淑女的将门千金遭遇一个不是文韬武略的中庸太子,到底是佳偶天成,还是冤家路窄?成婚一年不足,太子忽然休妻。迷影重重,生死茫茫,这样一来,还是不是大团圆结局?
  • 下堂妻之追妻三千里

    下堂妻之追妻三千里

    因为一个稀里糊涂的承诺,她竟穿越了。尘埃落定的时候,她才发现自己上当了,虽然她的夫君家财万贯,但却与她毫无感情。第二天便被休了,只给了她二百两,还说是可怜她无父无母才给的。最可气的是,还有一个五岁的拖油瓶,这也能忍,可为什么要限制她离开益州呢?他们不是没有关系了吗?所以,她逃出了三千里,到了京城。。。。。。此文可能到七八十回还没有亲吻的情节,更不要说其他了,所以,如果您没有耐心,请慎入。本书视频地址:?pstyle=1———————————————————————————————————————每一篇文,从开篇、布局、铺垫、情节推进、高潮到结局,是一个循序渐进的过程,这些过程缺一不可,我用心写,也希望您耐心看,我的文基本上不会很快进入高潮,就如一杯唯美的白兰地,先看颜色,再嗅其香,才会知晓它的一经沾唇,醇美无瑕,细细品味,才可知它的醇和、甘洌、沁润、细腻、丰满、绵延、纯正。呵呵,有些自夸了,但我自认每一篇文都是反复推敲之后才写出来的,所以,请您带着品味美酒的心情,欣赏我的文,谢谢。———————————————————————————————————————无计春留住的其他作品:暗妃:(虐文,但结局很美好)VIP文下堂妻之玉面金凤(已完结):★★★重点推介:喜欢看本书的亲们,如果有时间的话请欣赏一下下堂妻之玉面金凤,这篇文是超强女主,甚至强于她所爱的男人。女主琴棋书画,排兵布阵,商战谋略,领袖天下,堪称完美。前半部分为女主的个人成长经历及商战谋略,下半部分为女主为统一天下所经历的大大小小的战争,以及战争中所表现出来的感天动地的爱情。内容简介:她是九天之上的仙子,只为与心爱的人长相厮守,她与他因天规被迫分别,经历三千年情劫,如果,在三千年之内,她从来没有爱上过别人,并在最后一世找到他,爱上他,他们就能永远在一起。最后一世,她有绝美的容颜,她是天定的女皇,她是百姓爱戴的侠女玉面金凤。不满十五岁,已富可敌国但这一切。只是还未出生就身染奇毒,出生时因为半面黑斑吓坏接生婆,三岁时母亲遇害,离家出走巧遇琴棋书画四君子,四胞胎兄弟待她如同亲生女儿,为她解毒,传授她武功,甘愿为她停下自由的脚步。她拥有别人羡慕的一切,却不见得拥有完美的爱情,她的夫君,在他们的成亲之夜,大打出手,一夕之间,妻贬成妾。
  • 领导细节全书

    领导细节全书

    无论时代怎样发展,也无论组织生存的环境如何变化,作为领导行为最基本的原则——“在细节上下功夫”这一行业准则始终不会改变,也不可能改变。  做一个领导者,尤其是一个成功的领导者,比一般人想象的要困难得多:管人管事;要有良好的工作业绩;要展现正确的形象;要运用好权力……如果你选择了领导生涯,就必须了解能够确保自己成功的重要事项。
  • 乡村档案

    乡村档案

    新来的乡党委书记为了办政绩工程,讲述的是西岭市西安县苦藤河乡因一条河挡住了出路。致使农民与乡政府严重对立,酿成大祸;农民聚众砸乡政府、县纪委书记险遭谋害、漂亮女孩暴死灭尸……一桩桩一件件触目惊心的事实,交通不便,农民的生活贫苦,迫使苦藤河乡的农民们团结一心,早日调回县城,再一次集资修桥,与邪恶势力展开了一轮又一轮较量……,苦藤河乡的祖祖辈辈都盼望在苦藤河上修一座桥。可苦藤河乡的主要领导却将农民修桥的血汗钱中饱私囊