第八章1 如何投资基金 (3)
如何办理定期定额基金投资
投资者到基金代销网点办理“定期定额投资计划”业务申请时，会与销售机构签订约定定期定额投资合同，合同中规定每月执行申购的时间及申购金额，由销售机构于每月约定申购日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请。
销售机构每月在约定日扣款一次，如果当日余额不足，则申购不成功，即使第二天补足金额，也不能办理；如果在扣款日因投资者选择了多支基金扣款，但资金账户余额不足，则银行按基金代码从小到大顺序依次扣款，无法扣款的基金按交易失败处理。
有些银行规定，如当期扣款不成功，代销网点将不再为投资者办理当期定期定额的申购业务，下期的定期定额申请将继续执行；如果连续3个月扣款不成功，则自动取消此项业务。 投资者办理变更、终止定投计划时，须注意以下事项：
1.投资者变更每期扣款金额、扣款日期、扣款账户等，须携带本人有效身份证件及相关凭证到原销售网点申请办理业务变更，具体办理程序遵循销售网点的规定。签订定期定额投资协议后，约定投资期内不能直接修改定投金额，如想变更只能到代理网点先办理“撤销定期定额申购”手续，然后重新签订《定期定额申购申请书》后方可变更。
2.投资者终止“定期定额投资计划”，须携带本人有效身份证件及相关凭证到原销售网点申请办理业务终止，具体办理程序遵循销售网点的有关规定。客户如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》，办理终止定投手续；也可以连续3个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。
3.“定期定额投资计划”业务变更和终止的生效日须遵循销售网点的具体规定。
什么人适合定期定额投资基金
一般来说，有以下投资者适合定期定额买基金：
第一，领固定薪水的上班族，尤其是那些刚走入社会的年轻上班族。上班族一般无法亲自在营业时间到金融机构办理申购手续，刚上班的青年也没有更多的积蓄，选择以小额资金去购买基金，采用定期定额投资计划，每月自动于银行账户中扣款，既省时又省力。
第二，有特殊需求者，如需筹备子女的教育基金、退休养老基金等。提早以定期定额投资基金，不但不会造成经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱，不必为未来大额的资金需求烦恼。
第三，退休族。老年人最好不要将退休金都存在活期储蓄账户上或是放置在家中，要通过适当的操作实现利息最大化。比如，通过定期定额买货币基金以增加利息收益。
第四，不喜欢承担过大投资风险者，觉得股票市场起起落落、投资风险太大，难以忍受。对于以上定期定额投资者来说，既可有效地管理自己的资产，又达到了预期的效果。所以说“定期定额投资基金”是相当省时省力的投资方法。
收入不稳定的投资者也应慎用定期定额投资。这种投资方式要求按月拿出一定资金供基金公司扣款。按基金公司规定，扣款日内投资者账户资金余额不足，即被视为违约，超过一定的违约次数，定期定额投资计划将被强行终止，由此可能会给投资者带来一定的损失。所以，收入不稳定的投资者应尽量采用一次性购买、多次购买等方式来投资基金。
并不是所有的基金都适合定期定额投资的，投资者一定要对基金的业绩进行综合衡量和分析，然后选择基金净值高、增长幅度快的基金进行定期定额投资。如果没有很好的定期定额投资基金品种，干脆就继续存零存整取，或者自己去寻找其他的投资渠道。
另外，采用定期定额的方式申购基金必须要有长期投资的打算，如果投资人在定期定额买进基金后，因某种原因而办理赎回，就无法体现“长期均摊成本”的优势，也就难以达到定期定额的投资效果。
基金定投为什么会赔钱
很多人有这样的疑问：同样是做基金定期定额的投资，为何别人大赚，而自己却赔钱？
其实，这个差距的关键原因就在于态度和执行过程。你也许犯了以下5个错误中的某一个甚至是全部。
1.只买排名靠前的基金
过往业绩不代表未来表现。这句话很多投资者都听过、见过，但却很容易忽略其中所包含的意思。随着我国基金行业的发展年头增长，基金业绩每年排名变化其实很大。定投的基金最好是可以长期战胜大盘并超越同类基金的产品，短期回报率第一名的基金不一定是最好选择。
2.只买一支基金
仅买一支基金就像把鸡蛋都放在了一个篮子里。然而，也不要以为买了不同家基金公司的基金就是分散风险，有可能还是买的同类型的基金产品，这就像是在赌博，运气好时持有的基金全部大涨，运气不好的时候就一起跌。我们并不鼓励一位投资者投资于很多支基金产品，但是如果要做到真正的分散投资，就意味着基金投资组合中应包含不同区域、不同投资特性的投资标的，这样才可以真正有效地分散风险。
3.基金净值一下跌就扣款
基金的净值不会一直稳定地向上走，总会遇到下跌的时候，这时是考验投资者定力的时候。
其实，最好的应对净值下跌的方式应该是审视原因。是市场走势发生了反转，还是仅仅是短暂的波动？如果无法判断根本原因，但是对于经济和市场的前景仍然保持信心，就不应该贸然停止扣款。
4.购买后就不再打理
虽然定期定额强调的是长期投资，这也并不意味着扣款之后就可以束之高阁，置之不理了。经济形势的变化、市场前景的变化、基金公司或基金经理的变动，都可能导致基金业绩下滑。因此投资者也要定期对基金进行检视，并根据自己理财目标的变化，设定目标收益点进行机动调整。
5.不给基金成长的时间
基金投资本身就是一个长期的理财行为，而定期定额投资就更需要投资者树立“长期投资”的理念。比如今年上半年的高位进场的投资者，就会发现自己的定投越扣越赔，干脆“愿赌服输”出场了。
其实，定投必须经历完整的投资景气循环期，才能够达到分散投资、降低风险的目的。
投资基金有哪些省钱渠道
省钱才是硬道理。如何通过降低购买费用而达到提高基金收益的目的？以下六个路径可供参考。
1.选择购买新基金。新基金的认购费率相对于老基金的申购费率，一般会低0.3个百分点。投资者以认购方式购买基金，也就等于间接增加了基金的收益。
2.选择后端收费，利用时间价值节约手续费。一般基金产品均有后端收费的时间性规定。只要投资者持有一定的时间，将会分享手续费方面的优惠。持有基金产品的时间越长，享受的优惠越大，直到手续费为零。因此，对于长期投资者来讲，后端收费模式是应当考虑的。
3.投资货币市场基金。货币市场基金认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。当然，天下没有免费的午餐，基金收费低廉也决定了其收益的有限性。
4.利用保本型基金的避险期分享费率的优惠。保本基金一般设置了递减的赎回费率以阻止提前赎回，越早赎回的基金所付出的赎回费用越高。如国泰金鹿保本(二期)持有半年内赎回的费率为1.8%，持有半年到两年之内为1%，持有到期则降为零。因此，投资者持有基金的时间越长，越能够分享基金给予的费率优惠。
5.投资债券型基金选择C类。C类是没有申购费，即无论前端还是后端，都没有手续费，但收取销售服务费。销售服务费和管理费类似，按日提取，且销售服务费按前一日C类基金资产净值的一定比例的年费率计提。在债券型基金中，持有基金时间越长，C类、B类、A类的优势依次提高。
6.选择网上交易，分享日常申购基金产品而得到的费率优惠。一般来讲，网上交易方便快捷，而且成本低廉，网上打折将使投资者直接分享基金的费率优惠。
总之，从大处着眼、小处着手是做事的根本原则，投资者在具体投资过程中也需要对基金投资的成本细节予以相应的关注。
为什么不能依赖评级来挑选基金
很多投资者在挑选基金的过程中会将评级机构对基金评价作为主要参考依据，认为高评级必定会获得较丰厚的收益，有的投资者甚至把星级的变动作为买卖基金的信号。这些观念其实并不正确。虽然，有些研究结果显示，高评级基金的业绩表现有延续的迹象，但评级是一种主要针对过去业绩的定量评价，并不能有效反映未来可能出现的诸多不确定性。这并非否定评级的重要性，星级评级仅是挑选基金的开始。
对于投资者来说，星级评级仅仅是挑选基金的开始，它能帮助投资者在同类别基金中进一步缩窄选择的范围。所谓同类别基金即是把具备类似特征的基金归纳至一个类别。由此达到协助投资者对基金进行“苹果对苹果”的比较。
虽然基金评级是相对同类别而言，但相同类别间的基金仍存在如投资策略和风格等许多的差异。基金在类别中突出的业绩可能仅得益于与其他基金截然不同的策略，而非其基金经理优秀的管理能力。因此可能出现获得低评级的基金实际上未必差，而高评级基金也未必能反映出基金经理有较好的投资管理能力。这种情况即使在现时拥有超过8000支基金和70余种分类的美国也很难避免。因此我们常建议投资者在进行同类比较时需要对基金有更深一层了解，而非停留在“数星星”的环节。
哪些情况下可以中途退出
基金作为中长期投资的投资工具，追求的是长期投资收益和效果。那怎样的情况下才能够中途退出呢？不同的投资者有不同的收益预期，而不同的基金品种也会有不同的收益特征，更有不同时期的成长性。
需要投资者在选择基金的中途退出时灵活运用。
第一，基金的性质发生了改变。
诸如股票型基金转变成了债券型基金等，或者基金的投资风格或配置资产的比例发生了变化等都会引起基金性质的变化。
第二，基金的交易方式发生了转变。
诸如封转开基金，即由可在交易所上市的封闭式基金转为了开放式基金，已不适应投资者未来的投资习惯和方式，需要进行新的选择。
第三，基金面临的市场环境发生了很大的变化。
当证券市场环境发生了很大的变化时，需要投资者及时的调整对策，并积极地投资股票型基金，而将债券型基金进行必要的调整。
第四，收益目标基本实现。
投资者在进行基金产品投资前，均会设置一定的投资预期，而这些预期需要投资者在实际的投资中不断地加以调整。当预期的投资目标完成后可以选择暂时的退出。
第五，自身的投资条件有了改变。
基金投资需要一定的经济条件，更需要一定的风险承受能力。而当这些条件发生变化时，投资者就有必要调整基金投资品种。
查询和销户怎么办理
1.基金账户查询
基金投资者可以通过原销售机构或客户服务中心查询开户资料、持有基金份额、基金份额变更及其他相关业务信息。
个人投资者申请查询，由本人亲自到销售机构办理，需提供：
(1)基金账户卡或交易账号卡原件。
(2)投资者身份证原件和复印件。
个人投资者申请查询，如委托他人到销售机构办理，需提供：
(1)基金账户卡或交易账号卡原件。
(2)投资者本人身份证复印件。
(3)被委托者身份证原件和复印件。
(4)投资者本人授权委托书。
机构投资者申请查询，需提供以下书面资料：
(1)有效的营业执照原件(或营业执照复印件加盖发证机关印章)。
(2)法定代表人身份证复印件。
(3)经办人身份证原件及复印件。
(4)法人授权委托书。
(5)基金账户卡或交易账号卡原件。
你还可以自助注册：登录你所选择的银行网站，点击“个人网上银行登录”下的“注册”，按照网页相关的提示进行自助注册。
注册了个人网上银行后，通过个人网银的“网上证券”→“网上基金”→“基金交易”→“调整基金交易卡”功能指定具体的银行端基金交易账户，此后，你可以通过个人网上银行办理基金交易：在“网上基金”→“我的基金”可查询基金账户中的基金产品余额、交易明细等信息。目前工行开通了此业务。
2.基金账户销户
投资者申请注销基金账户，必须提供注册登记中心要求提供的相关资料：
个人投资者需提供以下材料：
(1)填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
(2)本人的有效身份证原件和复印件。
(3)代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书(如非本人亲自办理)。
(4)基金账户卡或交易账号卡原件。
机构投资者需提供以下材料：
(1)填妥并盖有预留印鉴的业务申请表。
(2)有效的营业执照原件(或营业执照复印件加盖发证机关印章)。
(3)法定代表人和经办人身份证复印件。
(4)法人授权委托书。
(5)基金账户卡或交易账号卡原件。
投资者只能在原开户销售机构提交基金账户销户申请。销售机构T日受理投资者基金账户销户的申请，注册登记人T+1日完成该申请的确认，投资者可于T+2日在销售机构查询基金账户销户操作是否成功。
