第37章 投资·理财篇(2)

挣钱就得花钱，但是花钱不能乱花，理财讲究的是使已有的金钱增值和正确合理地使用金钱。如果你只关注收入增加，而对减少支出没有足够关注的话，那么收入的增加还有何意义？

每个人花钱都有目的，因此，钱虽然已不属自己所有，但必能得到比它更有价值的东西。所以，支出金钱时，你首先应考虑“这个支出是否必要”，如果你在每次花钱时都考虑这个问题，资金利用效率就会有所提高。

花钱必须要理性，要有计划。不该花的钱尽量不花，必须花的钱决不吝啬。也许有人认为这样很没面子、没人情味，钱挣来不就是花的吗？其实，若是为了不必要的事情花钱，而在有正当用途，反而拿不出钱周转，这才是最丢面子、最尴尬的事。

花钱的时机是非常重要的。如果将几年前买房子的人和最近买房子的人相比较，则可以发现两者之间的差距：前者是在金钱较有价值的时候买的，所以占了不少便宜。同样，现在买房子肯定要比以后买有利得多。

有些人非常善于选择支出金钱的时机。他会在经济景气时去赚钱，等到通货紧缩开始时就去投资。只要你能把握大势，抓住时机，把钱投资出去，自然就能使金钱增值起来。同样的钱，投资的时机不一样，效果差异也是很大的。

428. 设定不同阶段的财富目标

如果你立志成为一个富有的人。那么，你应在人生的不同时期做好定位，设定不同阶段的财富目标，通过合理的理财安排，努力去完成这些目标。

人生随着年龄的增长，大致可分为以下几个阶段：

□ 成长期

从出生到大学毕业，生活的重心主要是受教育和学习与就业所需要的相关知识和技能。

□ 耕耘期

参加工作，步入社会，成家立业，买房安家是主要的生活重心。

□ 收成期

40~60岁，伴随着财富的增多和地位的提升，子女基本长大独立，这时可以开始安排自己退休以后的生活了。

□ 退休期

退出工作，安享晚年。

人生目标是一个长期的目标，它包括从现在开始，一直到死亡之前所要达到的各种目标。这种长期目标随着年龄的增长，家庭生活的变化，要不断地修正。只有先设定了长期目标，中短期目标才能具体化，才能按顺序一项项去完成。

429. 设定现实的投资预期

对理财者来说，无论选择何种投资方式都必须注意的一个问题是：要确定一个合理的、现实的预期目标。

投资是一种具有高度竞争性的角逐，很多有经验且才能出众的人以此为职业。他们几乎将全部的精力都集中在这上面了，以求在这个令人振奋、富有挑战性的领域成名。

你可以花钱购买他们的专家服务，当然也可以提高自己的投资经验，或者双管齐下。有这么多人致力于此，所以，不要期望找到一个绝技——由你自己独享的绝技！

个人的判断是有非常局限的，你可能对市场中某一部分有自己的见解，但在其他部分中肯定有同样杰出的专家存在。

投资通常不会在短时间内为人们带来巨额的收益。一般情况下，投资收益是逐渐产生的，但不一定是平滑地、持续地增长。因此，在投资过程中，你完全有机会兑现、提取部分收益，避免全部的损失。

在许多理财者的心里，即使没有打算使自己的投资收益迅速增加两倍、五倍，也还抱有很高的、不切实际的预期。一夜致富、飞速上涨的高科技股票和大的公司合并等事件，虽然是真实且可能发生的，但绝不是投资的正常渠道。

430. 正确评估投资回报率

有的投资者说在股市投资赚了10万元，听起来回报率很高。但关键还要看你投入的资本金是多少。如果你投资10万元两年内赚回10万元，就比投资20万元在一年内赚回10万元要差得多。因为前者的回报率是两年100％。而后者却是一年50％。

正确评估投资回报率，可以参考以下几个原则：

◇ 用百分比表示，而不是所得金额数。

◇ 用相同时间来衡量，一般都是以年为基础来换算回报率。同样获利10％时，如果甲是六个月投资的回报率，而乙是两年的投资回报率，显然甲要大大好于乙，因为甲的年回报率是20％，而乙的年回报率才是5％。

◇ 以投资净值计算，而非投资总值。如房地产投资，如果以30％的首期付款买得一栋20万元的房子，你的投资总值是20万元，但净值只是6万元。如果房子涨到30万元，你实际获利是167％而非50％。

在进行投资时，能够正确看待投资赚与赔，这样才能将可能发生的亏损所造成的伤害减至最小。

431. 把钱花在教育上较为明智

亨利，是一位充满激情的年轻人，虽然拥有不菲的财富，却依然学习不辍，工作之余，还要去夜校继续进修，并且选择的却是与他的工作并无太大关联的素描。

他为什么要去学素描呢？对此，亨利的回答是：“因为素描可以拓展我的知识面，增强我的创意能力。”

虽然他现在已功成名就，但他认为自己并非已到达终点。

社会一直在发展，时代不断在进步，若想不成为时代的“落伍者”，就必须不断地学习。钱毕竟是身外之物，只有把钱转化为属于自己独有的知识，才是真正属于自己拥有的财富。因此，年轻人要利用一切的空闲时间学习打字、法律、管理学、演讲等，凡是你认为对自己工作有帮助的都要学，而且要学以致用。

一个真正成功的人，在自我教育上投入多少金钱也决不后悔，因为他明白，世界上惟一不会后悔的事情就是接受教育。拿出一部分钱来进行教育投资，是保证自己不断成功的基础。

432. 保持清醒的头脑比什么都重要

无论你选择什么方式进行投资，都是一场与市场的博弈。也许你已经与市场数次交手，现在开始明白，投资并不像钓鱼那么简单。

以下是个人投资的7条策略，可帮助你保持清醒的头脑，作出正确的投资判断：

◇ 投资不是十几个人的足球游戏，而是你一个人的游戏，你必须自己作出判断与抉择。想投资，那就自己好好地研究所要进行的交易。

◇ 不要期望过高。期望越高，失望也越高。当然，你期望自己投入的本金每天能翻一倍，作为梦想是无可厚非的。但你要清醒地认识到，这是一个非常不现实的梦想。记住，如果年平均回报率能达到10%，就是非常成功的投资了。

◇ 不要被虚涨的股票所迷惑。切记，公司的股票同公司是有区别的，有时候股票只是这家公司不真实的影子而已。所以应该多向经纪人询问股票的安全性。

◇ 不要低估风险。“风险”不仅仅是两个字，它值得每一个投资者投入足够的重视。一个重要的原则就是，在选择一项投资之前，不要先问“我能赚多少”，而要先问“我最多能亏多少”。

◇ 在不知道自己该买哪一支股票或者为什么要买这支股票的时候，坚决不要买。这一点尤其重要，先把事情搞懂再作决定。

◇ 不要轻信债务大于资本的公司。有些公司通过发行股票或借贷来支付股东红利，但是他们最终会陷入困境。

◇ 不要忘记，除了盈利以外，没有任何其他标准可以用来衡量一个公司的好坏。无论分析专家和公司怎样说，记住这条规则，盈利就是盈利，这是惟一的标准。

433. 储蓄存款选择要科学

对于每一个首选储蓄为理财方式的人来说，要做到科学安排、合理配置，运用好储蓄这一理财手段，应掌握以下的方法和技巧。

□ 存期的选择

一般来说，在经济发展形势良好、通货膨胀率较低的情况下，宜选择长期。因为存期越长利率越高，实际收益越大。但在经济萧条、通货膨胀率很高的情况下，应选择短期。因为短期存款流动性强，可以根据利率的变化及时作出调整。

□ 储种的选择

目前银行开办的储蓄品种主要有活期、定期、零存整取、存本取息、通知存款、定活两便等。在众多品种中应选择不受降息影响或影响较小的储种。如遇降息，定活两便、通知存款、活期储蓄均要按新利率计息。零存整取遇降息利率在存期内不变，从而保证了储户的利益。定期、存本取息只要不提前支取，也仍按开户日的利率计息。

□ 存款组合的选择

在选定了存期、储种后，对储户来说要想获得更多的利息并确保日常生活开支需要，就得讲究储蓄存款的组合了。一般来说，存款组合应以定期存款为主，通知存款为辅，活期和定活两便少量。因为无论长期、中期、短期存款，在同期限内定期储蓄的利率最高，收益最大。对自己一时难以确定存期的大额闲置资金，不妨选择“通知存款”，用款时只需提前七天通知银行，变现性极强，而收益又高于同期限的定活两便储蓄。定活两便与活期应以小额、少量为宜。

434. 阶梯法：可以跟上利率调整

储蓄理财要讲究一定存期搭配，如果把钱存为长期，一旦利率上调，就会丧失获取高利息的机会；而如果把钱存为短期，利息往往太少。阶梯存储法则可以弥补这方面的不足，且流动性强，又可获取高息。

假设你有l万元，你可分别用2000元开设一年期存单、二年期存单、三年期存单、四年期存单、五年期存单各一个，一年后，你用到期的2000元，再去开设一个五年期存单，以后每年如此，五年后手中所持有的存单全部为五年期，只是每个2000元存单的到期年限不同，依次相差一年。

这种储蓄方法是等量保持平衡，既可以跟上利率调整，又能获取五年期存款的高利息。

435. 存单四分法：减少了不必要的损失

如果你现在手中有些闲置资金，暂时用不上，但可能过一段时间有急用，具体金额、时间却不能确定，而且还想将钱存起来获取“高利”，那么你最好选择四分存储法。

把钱分别存成四张存单，但金额要一个比一个大，当然也可以将钱存成更多的存单。但存单过多则不利于保管，最好还是在确定好金额后，把钱存成四张存单，在存款时最好都选择一年期限的。

这样一来，假如你需要资金周转，只要动用其中一个存单便可以了，避免了动用其他存单，减少了不必要的损失。

436. 交替法：不会影响家庭急用

要想做到既不影响急用，又能使储蓄为自己带来“高”回报可选择交替存储法。

假设现在你手中有一笔闲置资金，你可将这笔资金平分为两份，分别按半年、一年的档次存入银行，若在半年期存单到期后，有急用便取出，若用不着便按一年期档次再存入银行，以此类推，每次存单到期后，都转存为一年期存单，这样两张存单的循环时间为半年，若半年后有急用，可以取出任何一张存单。

这种储蓄方式不仅不会影响家庭急用，还会取得比活期储蓄高的利息。

437. 利滚利法：鸡生蛋、蛋孵鸡循环往复

所谓利滚利存储法，是指存本取息储蓄和零存整取储蓄有机结合的一种储蓄方法，采用此种储蓄方法，只要长期坚持，便可获得丰厚回报。

假设你现在有一笔资金，可以先把它存成存本取息储蓄，一个月后取出月利息，用它开设一个零存整取储蓄账户，以后每月把利息取出来后，存入零存整取储蓄，这样不仅存本取息储蓄得到了利息，而且其利息又在参加零存整取储蓄后又取得了利息，可谓是鸡生蛋、蛋孵鸡，一笔钱取得了两份利息。

438. 十二存单法：可解燃眉之急

对一般的工薪阶层来说，选择十二存单法是比较合适的。这种储蓄法具有分配合理、收益稳定、支取方便、风险较小等多种优点。

根据自己的收入情况以不影响生活为原则，每月都存入一笔固定的资金。如每月收入1500元左右，便可考虑每月存300元，连续存足1年以后，手中便会有12张存单，金额共有3600元。这时第一张存单开始到期，便把本金及利息加上第二期所存的300元，再存成1年定期存款。如此手中便有12张存单循环，年年、月月循环往复，一旦急需用钱，便可将当月到期的存单兑现。

如果此张存单不够，还可将未到期的存单作为质押物办理质押贷款，既减少了利息损失，又可解燃眉之急。

439. 存本取息法：到期后会有一笔额外收入

如果你收入比较丰厚，经常会有些节余，可选择存本取息法。存本取息储蓄最低起存金额5000元，存期有1年、3年、5年，到期一次支取本金，利息凭存折分期支取，取息周期由储户自定，可以每个月或几个月取息一次。如到取息日未取息，以后可随时取息但不计复息。

如储户需要提前支取本金，则要按定期存款提前支取的规定，按活期利率计息，并要扣回多支付的利息。这种存储法在不动用本金的情况下，可以用利息支付日常的零星开支，还可以结合零存整取定期储蓄，将利息存入，这样，到期后会有一笔额外收入。

440. 选股正确与否起着决定性作用

股票市场是一个高风险、高收益的市场，通常只有少数人能成为最后的胜利者。这其中选股正确与否起着决定性作用。可以说，股票投资的成功与否与选股正确与否是成正比的。通常投资者可以选择以下几种公司的股票：

□ 大公司的股票

规模大的公司一般实力雄厚、业务范围广，能够稳步向前发展，经得起市场风浪。购买这种公司的股票，除有保障的股息收入外，还能获得股票增值收入。

□ 业绩良好的公司股票

股票发行公司利润是影响股价的主要因素，股票价格随着公司盈利情况而变动。因此投资者应选择那些业绩卓著，发展前景光明的公司发行的股票。选择此种股票，不仅不必担心股息收入，而且投资者还可从股价的增值中获得差价收益。

□ 被低估了价值的知名公司股票

如果你属于冒险型投资者，则可选择购买被低估了价值或不受欢迎的知名公司的股票，这样往往会有意想不到的收获。有些知名的上市大公司，因受市场等因素影响，股价会下跌，但这往往是暂时的，一旦大公司度过危机，股价则会直线上升。如果投资者能抓住机会买其股票，就可获得巨额的差价收入。每当市场不景气时，被低估价值的知名公司股票很多，投资者应悉心加以研究。

□ 规模较大的金融机构持股的公司股票

如果一家公司股票被某些知名的金融机构所拥有，那么当公司需筹集资金时，所发出的股票和债券很容易被原来金融机构的股东所购买。同时这些金融机构也会在公司管理及财政上给予支持和帮助。

□ 管理层水平高且重视研究开发的公司股票

一家公司的发展主要取决于管理的好坏。拥有优秀的管理人员的公司，其前途是不可限量的。

□ 拥有著名商标和专利权的公司股票

许多公司因拥有专利和商标而享有无法估计的资产。例如IBM公司拥有的“IBM”商标，柯达公司的“柯达”商标等都使得公司迅速发展起来。

441. 分析是否该选择这种股票

当你准备投资股票，在选择一种或多种股票时，还应从以下几个方面分析是否该选择这种股票。

□ 股息及分红

许多投资者选择投资股票是因为其股息比银行存款利息高，而且还可以分得红利。因此，选择某种股票时，股息的高低和红利的多少是主要考虑的因素之一。

□ 价格